招募说明书（更新） 天弘新兴产业混合型发起式证券投资基金      招募说明书（更新）  基金管理人：天弘基金管理有限公司  基金托管人：招商银行股份有限公司  日    期：二〇二五年三月八日                                  招募说明书（更新）                     重要提示   天弘新兴产业混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2024 年   本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资 价值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。本基 金的基金合同于 2024 年 7 月 2 日正式生效。   本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投 资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读基金合同、本招募说明书和 基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品 特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的 意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人在获得基金投资收益的同时， 亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券市场整体环境引发的系统性 风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金 管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有风险等。   本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货币市场基金、债券型基金，低 于股票型基金。   基金管理人在此特别提示投资者：本基金存在法律文件风险收益特征表述 与销售机构基金风险评价可能不一致的风险。   本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比 例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长 期风险收益特征。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关 法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此 销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同， 投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之 间的匹配检验。   当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应 程序后，可以启用侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书的相关章节。侧 袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，投资者不得办理侧袋 账户份额的申购赎回等业务。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金                              招募说明书（更新） 启用侧袋机制时的特定风险。   本基金单一投资者（基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人 员作为发起资金提供方除外）持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 致被动达到或超过 50%的除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。   本基金可投资存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波 动影响，存托凭证的境外基础证券的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险。   本基金若投资于相关股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围 内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”），会面临港股通 机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险， 包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不 设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇 率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来 的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖 出，可能带来一定的流动性风险）等。具体风险烦请查阅本基金招募说明书的“基 金的风险提示”章节的具体内容。   本基金投资港股通标的股票的比例下限为零，即本基金可根据投资策略需要 或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选 择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股票。   投资者应当认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等信息披露 文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，了解 基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、投资经验、资产状况等判断基金是 否和自身的风险承受能力相适应，并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基 金销售业务资格的其他机构购买基金。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来 表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基 金管理人提醒投资者注意基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基 金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。   基金招募说明书每年度至少更新一次，本招募说明书所载内容截止日为                                        招募说明书（更新） 务数据未经审计）。                                           招募说明书（更新）                        目       录                                        招募说明书（更新）                              招募说明书（更新）                  一、绪言   《天弘新兴产业混合型发起式证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募 说明书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》                                （以下简 称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办 法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办 法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办 法》  ”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流 动性风险管理规定》”）以及《天弘新兴产业混合型发起式证券投资基金基金合 同》（以下简称“基金合同”）编写。   本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。   本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委 托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作 任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同 是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取 得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行 为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他 有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务， 应详细查阅基金合同。                                       招募说明书（更新）                       二、释义   在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 对基金合同的任何有效修订和补充 混合型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 基金招募说明书》及其更新 产品资料概要》及其更新 份额发售公告》 司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 会第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员 会第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十 二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会 关于修改等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国 证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出 的修订     《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日 实施的，并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决                                       招募说明书（更新） 定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做 出的修订 的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订       《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关 对其不时做出的修订 向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票的交 易机制，或有权机构对该交易机制的修改或调整 务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会 团体或其他组织 投资者境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定， 经中国证监会批准，使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资 者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者 境外投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的 合称 人 办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务                                     招募说明书（更新） 会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务 协议，办理基金销售业务的机构 投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结 算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 限公司或接受天弘基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 管理的基金份额余额及其变动情况的账户 构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份 额变动及结余情况的账户 基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的 日期 产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 不得超过 3 个月 开放日 本基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日时，则基金管理人可根据实 际情况决定本基金是否开放申购、赎回及转换业务，具体以届时依照法律法规发 布的公告为准）                                招募说明书（更新） 范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人 和投资人共同遵守 请购买基金份额的行为 请购买基金份额的行为 定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基 金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为 持基金份额销售机构的操作 购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账 户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式 加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入 申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的 10% 行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 款项及其他资产的价值总和                              招募说明书（更新） 值和基金份额净值的过程 以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购 与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受 限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或 交易的债券等 值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者， 从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损 害并得到公平对待 刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网 站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介 件 运作，由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理（指 基金管理人员工中具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的基金经理，同时 也可以包括基金经理之外公司投研人员，下同）等人员承诺认购一定金额并持有 一定期限的证券投资基金 高级管理人员或者基金经理等人员参与认购的资金。发起资金认购本基金的金额 不低于 1000 万元人民币，且发起资金持有认购的基金份额持有期限自基金合同 生效之日起不低于三年 金份额持有期限自基金合同生效之日起不少于 3 年的基金管理人的股东、基金管 理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员 基金份额持有人服务的费用                              招募说明书（更新） 类别 赎回时根据持有期限收取赎回费用，并不再从本类别基金财产中计提销售服务费 的基金份额 /申购基金时不收取认购/申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金 份额 账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待， 属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账 户称为侧袋账户             （1）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致 公允价值存在重大不确定性的资产；                （2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍 导致资产价值存在重大不确定性的资产；                  （3）其他资产价值存在重大不确定性的 资产                                      招募说明书（更新）                      三、基金管理人   （一）基金管理人概况   名称：天弘基金管理有限公司   住所：天津自贸试验区（中心商务区）新华路 3678 号宝风大厦 23 层   办公地址：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层   成立日期：2004 年 11 月 8 日   法定代表人：黄辰立   客服电话：95046   联系人：司媛   组织形式：有限责任公司   注册资本及股权结构   天弘基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）经中国证券监督 管理委员会批准（证监基金字2004164 号），于 2004 年 11 月 8 日成立。公司 注册资本为人民币 5.143 亿元，股权结构为：             股东名称                         股权比例 蚂蚁科技集团股份有限公司                                 51% 天津信托有限责任公司                                 16.8% 内蒙古君正能源化工集团股份有限公司                          15.6% 芜湖高新投资有限公司                                  5.6% 新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙）                        3.5% 新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙）                          2% 新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙）                          2% 新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙）                        3.5%              合计                             100%   （二）主要人员情况   黄辰立先生，董事长，硕士。先后任职于中国国际金融股份有限公司投资银 行部，巴克莱资本投资银行部及摩根大通亚洲投资银行部。2013年5月起，加入                              招募说明书（更新） 蚂蚁科技集团股份有限公司，现任蚂蚁科技集团股份有限公司副总裁。   杨东海先生，副董事长，本科。历任内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 经营管理部总经理、财务中心总经理、总经理助理、财务总监，现任内蒙古君正 能源化工集团股份有限公司副总经理、董事及董事会秘书。   韩歆毅先生，董事，硕士。历任中国国际金融股份有限公司投资银行部执行 总经理、阿里巴巴集团企业融资部资深总监，现任蚂蚁科技集团股份有限公司总 裁、首席财务官。   周志峰先生，董事，本科。历任方达律师事务所律师、律所合伙人。现任蚂 蚁科技集团股份有限公司资深副总裁、首席法务官、董事会秘书。   陈耿先生，董事，本科。历任上海市沪中律师事务所律师，上海新华闻投资 有限公司首席律师，中国华闻投资控股有限公司综合行政部总经理，宝矿控股（集 团）有限公司法务经理，中泰信托有限责任公司综合管理部总经理、资产管理部 总经理，上海实业城市开发集团有限公司融产结合工作推进办公室负责人，现任 天津信托有限责任公司董事会秘书。   高阳先生，董事，总经理，硕士。历任中国国际金融股份有限公司销售交易 部经理，博时基金管理有限公司债券组合经理、固定收益部总经理、基金经理、 股票投资部总经理，鹏华基金管理有限公司副总经理，博时基金管理有限公司总 经理。现任本公司总经理。   王晓野，独立董事，本科。历任温州国际信托投资公司法务专员，上海市金 石律师事务所高级合伙人，上海邦信阳律师事务所权益合伙人。现任上海中联律 师事务所高级合伙人。   车浩先生，独立董事，博士。历任对外经济贸易大学法学院教师，清华大学 法学院博士后，现任北京大学法学院教授、副院长。   黄卓先生，独立董事，博士。现任北京大学国家发展研究院教授、副院长。   杨海军先生，监事会主席，本科。历任北京证券有限责任公司深圳营业部总 经理，联合证券有限责任公司交易管理部总经理，厦门联合信托投资有限责任公 司上海证券部总经理，中泰信托有限责任公司证券部总经理、北京中心副总经理 兼北京中心综合管理部总经理，上海实业城市开发集团有限公司深圳公司总经理                               招募说明书（更新） 兼融产结合推进办副主任，现任天津信托有限责任公司业务总监兼资产管理总部 总经理、综合管理总部总经理、监事。   刘春雷先生，监事，本科。历任南山集团有限公司澳大利亚分公司副总经理， 山东南山铝业股份有限公司部门负责人、总经理助理、副总经理、董事、常务副 总经理，现任内蒙古君正集团企业管理（北京）有限公司副总经理。   李渊女士，监事，硕士。历任北京朗山律师事务所律师，现任芜湖高新投资 有限公司法务总监。   史明慧女士，监事，硕士。历任新华基金管理有限公司高级产品经理，北京 新华富时资产管理有限公司部门总经理助理，2014 年 6 月加盟本公司，历任高 级产品经理、券商业务部执行总经理，现任公司产品部负责人。   薄贺龙先生，监事，本科。历任公司基金运营部总经理助理、基金运营部副 总经理、基金运营部总经理，现任公司基金运营业务副总监。   周娜女士，监事，硕士。历任公司人力资源部业务主管、人力资源部总经理 助理，现任公司人力资源部总经理。   高阳先生，总经理，硕士。历任中国国际金融股份有限公司销售交易部经理， 博时基金管理有限公司债券组合经理、固定收益部总经理、基金经理、股票投资 部总经理，鹏华基金管理有限公司副总经理，博时基金管理有限公司总经理。现 任本公司总经理。   陈钢先生，副总经理，硕士。历任华龙证券公司固定收益部高级经理，北京 宸星投资管理公司投资经理，兴业证券公司债券总部研究部经理，银华基金管理 有限公司机构理财部高级经理，中国人寿资产管理有限公司固定收益部高级投资 经理。2011 年 7 月份加盟本公司，历任公司固定收益总监，现任公司副总经理、 基金经理，天弘创新资产管理有限公司董事长。   周晓明先生，副总经理，硕士。曾就职于中国证券市场研究院设计中心及其 下属北京标准股份制咨询公司、国信证券、北京证券、嘉实基金、工银瑞信基金 等，历任盛世基金拟任总经理。2011年8月加盟本公司，现任公司副总经理。   常勇先生，副总经理，本科。历任中国工商银行股份有限公司沈阳分行个人 金融处处长，太平人寿保险有限公司上海分公司副总经理，太平人寿保险有限公                                  招募说明书（更新） 司客户服务部主要负责人、银行保险部副总经理。2014 年 6 月加盟本公司，历 任高端客户业务总监、公司总经理助理，现任公司副总经理。   聂挺进先生，副总经理，硕士。历任博时基金管理有限公司基金经理、研究 部总经理、投资总监，浙商基金管理有限公司副总经理、总经理，华泰证券（上 海）资产管理有限公司总经理。2024 年 3 月加盟本公司，现任公司副总经理。   童建林先生，督察长、风控负责人，本科。历任当阳市产权证券交易中心财 务部经理、交易中心副总经理，亚洲证券有限责任公司宜昌总部财务主管、宜昌 营业部财务部经理、公司财务会计总部财务主管，华泰证券股份有限公司（原华 泰证券有限责任公司）上海总部财务项目主管。2006 年 6 月加盟本公司，历任 内控合规部总经理，现任公司督察长、风控负责人。   刘荣逵先生，首席信息官，硕士。历任北京昊超电子商务有限公司（原北京 淘宝科技有限公司）淘宝基础平台技术部高级技术专家，北京思德泰科科技发展 有限公司技术研发部总监，北京每日优鲜电子商务有限公司主商城业务部高级技 术总监，2022 年 7 月加盟本公司，现任公司首席信息官。   马文辉先生，财务负责人，本科。历任普华永道中天会计师事务所北京分所 审计师、审计经理、高级经理，普信恒业科技发展（北京）有限公司财务部总监 助理。2018 年 4 月加盟本公司，现任公司财务负责人、财务部总经理。   邢少雄先生，国民经济学硕士，9 年证券从业经验。历任华创证券股份有限 公司分析师、方正证券股份有限公司分析师、中信建投证券股份有限公司分析师， 公司基金经理。天弘新兴产业混合型发起式证券投资基金基金经理。   高阳先生：本公司总经理，投资决策委员会主任委员；   陈钢先生：本公司副总经理，基金经理，天弘创新资产管理有限公司董事长， 投资决策委员会委员；   聂挺进先生：本公司副总经理，投资决策委员会委员；   姜晓丽女士：本公司固定收益业务总监、基金经理，兼任固定收益部、混合 资产部部门总经理，投资决策委员会委员；                               招募说明书（更新）   王昌俊先生：本公司现金管理部总经理、基金经理，投资决策委员会委员；   童建林先生：本公司督察长、风控负责人，投资决策委员会列席委员；   邓强先生：首席风控官，投资决策委员会列席委员。  （三）基金管理人的职责 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 配收益； 他法律行为；  （四）基金管理人承诺   本基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》、                            《基金法》、                                 《运作 办法》、    《销售办法》、          《信息披露办法》等法律法规的活动，并承诺建立健全内部 控制制度，采取有效措施，防止违法行为的发生。   基金管理人禁止性行为的承诺。   本基金管理人依法禁止从事以下行为：   （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不公平地对待其管理的不同基金财产；                              招募说明书（更新）   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；   （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示 他人从事相关的交易活动；   （7）玩忽职守，不按照规定履行职责；   （8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。   （1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着勤勉谨慎的原则为基金份 额持有人谋取最大利益。   （2）不利用职务之便为自己、被代理人、被代表人、受雇他人或任何其他 第三人谋取不当利益。   （3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开 的基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人 从事相关的交易活动。   （4）不从事损害基金资产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。  （五）基金管理人的风险管理与内部控制制度   （1）全面性原则：公司风险管理必须覆盖公司所有的部门和岗位，涵盖所 有风险类型，并贯穿于所有业务流程和业务环节；   （2）独立性原则：公司根据业务需要设立保持相对独立的机构、部门和岗 位，并在相关部门建立防火墙；公司设立独立的风险管理部门及审计部门，负责 识别、监测、评估和报告公司风险管理状况，并进行独立汇报；   （3）审慎性原则：风险管理核心是有效防范各种风险，任何制度的建立都 要以防范风险、审慎经营为出发点；   （4）有效性原则：风险管理制度具有高度权威性，是所有员工必须严格遵 守的行动指南；执行风险管理制度不得有任何例外，任何员工不得拥有超越制度 或违反制度的权力；   （5）适时性原则：公司应当根据公司经营战略方针等内部环境和法规、市                              招募说明书（更新） 场环境等外部环境变化及时对风险进行识别和评估，并对其管理政策和措施进行 相应的调整；   （6）定量与定性相结合的原则：针对合规风险、操作风险、市场风险、信 用风险和流动性风险的不同特点，利用定性和定量的评估方法，建立完备的风险 控制指标体系，使风险控制更具客观性和操作性。   公司的风险管理体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，由最高管 理层对风险管理负最终责任，各个业务部门负责本部门的风险评估和监控，内控 合规部负责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言，包括如下组成部分：   （1）董事会：负责监督检查公司的合法合规运营、内部控制、风险管理， 从而控制公司的整体运营风险；   （2）督察长：独立行使督察权利，直接对董事会负责，及时向审计与风险 控制委员会提交有关公司规范运作和风险控制方面的工作报告；   （3）投资决策委员会：负责指导基金财产的运作、制定本基金的资产配置 方案和基本的投资策略；   （4）风险管理委员会：拟定公司风险管理战略，经董事会批准后组织实施； 组织实施董事会批准的年度风险预算、风险可容忍度限额及其他量化风险管理工 具；根据公司总体风险控制目标，制定各业务和各环节风险控制目标和要求；落 实公司就重大风险管理做出的决定或决议；听取并讨论会议议题，就重大风险管 理事项形成决议；拟定或批准公司风险管理制度、流程；对责任人提出处罚建议， 经总经理办公会讨论后执行。   （5）内控合规部：负责公司集中统一的合规管理工作，按照公司规定和督 察长的安排履行合规管理职责，建立和完善合规管理及合规风险信息的监控、识 别、处置、报告体系，不断提升公司整体合规意识和能力。   （6）风险管理部：通过投资交易系统的风控参数设置，保证各投资组合的 投资比例合规；参与各投资组合新股申购、一级债申购、银行间交易等场外交易 的风险识别与评估，保证各投资组合场外交易的事中合规控制；负责各投资组合 投资绩效、风险的计量和控制；   （7）审计部：通过运用系统化和规范化的方法，审查、评价并改善公司的                             招募说明书（更新） 业务活动、内部控制和风险管理的适当性和有效性，以促进公司完善治理、增加 价值和实现目标。  （8）业务部门：风险管理是每一个业务部门最首要的责任。各部门的部门 经理对本部门的风险负全部责任，负责履行公司的风险管理程序，负责本部门的 风险管理系统的开发、执行和维护，用于识别、监控和降低风险。  （1）风险控制制度  公司风险控制的目标为严格遵守国家法律法规、行业自律规定和公司各项规 章制度，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；不断提高经营管 理水平，在风险最小化的前提下，确保基金份额持有人利益最大化；建立行之有 效的风险控制机制和制度，确保各项经营管理活动的健康运行与公司财产的安全 完整；维护公司信誉，保持公司的良好形象。针对公司面临的各种风险，包括政 策和市场风险，管理风险和职业道德风险，分别制定严格防范措施，并制定岗位 分离制度、空间分离制度、作业流程制度、集中交易制度、信息披露制度、资料 保全制度、保密制度和独立的监察稽核制度等相关制度。  （2）内控合规管理制度  为保障持续规范发展，公司制定合规管理制度。公司设督察长，负责公司合 规管理工作，实施对公司经营管理合规合法性的审查、监督和检查。内控合规部 负责公司集中统一的合规管理工作，按照公司规定和督察长的安排履行合规管理 职责，建立和完善合规管理及合规风险信息的监控、识别、处置、报告体系，不 断提升公司整体合规意识和能力。  （3）审计管理制度  为规范内部审计工作，公司制定内部审计管理制度。内部审计通过运用系统 化和规范化的方法，审查、评价并改善公司的业务活动、内部控制和风险管理的 适当性和有效性，以促进公司完善治理、增加价值和实现目标。  （4）内部会计控制制度  建立了基金会计的工作制度及相应的操作控制规程，确保会计业务有章可循； 按照相互制约原则，建立了基金会计业务的复核制度以及与托管行相关业务的相 互核查监督机制；为了防范基金会计在资金头寸管理上出现透支风险，制定了资                            招募说明书（更新） 金头寸管理制度；为了确保基金资产的安全，公司严格规范基金清算交割工作， 并在授权范围内，及时准确地完成基金清算；强化会计的事前、事中、事后监督 和考核制度；为了防止会计数据的毁损、散失和泄密，制定了完善的档案保管和 财务交接制度。   （1）建立、健全内控体系，完善内控制度。公司建立、健全了内控结构，高 管人员关于内控有明确的分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确保内 控合规工作是独立的，并得到高管人员的支持，同时置备操作手册，并定期更新；   （2）建立相互分离、相互制衡的内控机制。公司建立、健全了各项制度， 做到基金经理分开、投资决策分开、基金交易集中，形成不同部门、不同岗位之 间的制衡机制，从制度上减少和防范风险；   （3）建立、健全岗位责任制。公司建立、健全了岗位责任制，使每个员工 都明确自己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和 减少风险；   （4）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序。公司建立了风险管理委 员会，使用适合的程序，确认和评估与公司运作有关的风险；公司建立了自下而 上的风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人员及时掌握风险 状况，从而以最快速度做出决策；   （5）建立内部监控系统。公司建立了有效的内部监控系统，如电脑预警系 统、投资监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控；   （6）使用数量化的风险管理手段。采取数量化、技术化的风险控制手段， 建立数量化的风险管理模型，用以提示市场趋势、行业及个股的风险，以便公司 及时采取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失；   （7）提供足够的培训。公司制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够 和适当的培训，使员工明确其职责所在，控制风险。   本公司确知建立、维护、维持和完善内部控制制度是本公司董事会及管理层 的责任。本公司特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确，并承诺将根据市 场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。      招募说明书（更新）                                       招募说明书（更新）                       四、基金托管人    （一）基金托管人概况    名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）    设立日期：1987 年 4 月 8 日    注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦    办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦    注册资本：252.20 亿元    法定代表人：缪建民    行长：王良    资产托管业务批准文号：证监基金字200283 号    电话：4006195555    传真：0755-83195201    资产托管部信息披露负责人：张姗    招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我国第一家完全由企业法人持股的股 份制商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股， 并于 2002 年 3 月成功地发行了 15 亿 A 股，4 月 9 日在上交所挂牌（股票代码： 了 22 亿 H 股，9 月 22 日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968），10 月 5 日 行使 H 股超额配售，共发行了 24.2 亿 H 股。截至 2024 年 9 月 30 日，本集团总 资产 116,547.63 亿元人民币，高级法下资本充足率 18.67%，权重法下资本充足 率 15.33%。 意，更名为资产托管部，现下设基金券商团队、银保信托团队、养老金团队、业 务管理团队、产品研发团队、风险管理团队、系统与数据团队、项目支持团队、 运营管理团队、基金外包业务团队 10 个职能团队，现有员工 249 人。2002 年 11 月，经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国 内第一家获得该项业务资格上市银行；2003 年 4 月，正式办理基金托管业务。                                  招募说明书（更新） 招商银行作为托管业务资质最全的商业银行之一，拥有证券投资基金托管资格、 基本养老保险基金托管机构资格、受托投资管理托管业务托管资格、保险资金托 管业务资格、企业年金基金托管业务资格、合格境外机构投资者托管（QFII）资 格、合格境内机构投资者托管（QDII）资格、私募基金业务外包服务资格、存托 凭证试点存托业务等业务资格。   招商银行资产托管结合自身在托管行业深耕 22 年的专业能力和创新精神， 推出“招商银行托管+”服务品牌，以“践行价值银行战略，致力于成为服务更 佳、科技更强、协同更好的客户首选全球托管银行”品牌愿景为指引，以“值得 信赖的专家、贴心服务的管家、让价值持续增加、客户的体验更佳”的“4+目标”， 以创新的“服务产品化”为方法论，全方位助力资管机构实现可持续的高质量发 展。招商银行资产托管围绕资管全场景，打造了“如风运营”“大观投研”“见 微数据”三个服务子品牌，不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网 上托管银行系统”、托管业务综合系统和“6S”托管服务标准，首家发布私募基 金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，推出国内首个托管大数据平台， 成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只 FOF、第一只信托资金计划、 第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只境外 银行 QDII 基金、第一只红利 ETF 基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大 小非解禁资产、第一单 TOT 保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构 的转变，得到了同业认可。   招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,近年来获得业 内各类奖项荣誉。2016 年 5 月 “托管通”荣获《银行家》2016 中国金融创新 “十佳金融产品创新奖”； 6 月荣获《财资》“中国最佳托管银行奖”，成为国 内唯一获得该奖项的托管银行；7 月荣获中国资产管理“金贝奖”“最佳资产托 管银行”、《21 世纪经济报道》“2016 最佳资产托管银行”。2017 年 5 月荣获 《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”；6 月荣获《财资》“中国最佳托管银 行奖”；“全功能网上托管银行 2.0”荣获《银行家》2017 中国金融创新“十佳 金融产品创新奖”。2018 年 1 月荣获中央国债登记结算有限责任公司“2017 年度 优秀资产托管机构”奖；同月，托管大数据平台风险管理系统荣获 2016-2017 年 度银监会系统“金点子”方案一等奖，以及中央金融团工委、全国金融青联第五                                  招募说明书（更新） 届“双提升”金点子方案二等奖；3 月荣获《中国基金报》 “最佳基金托管银 行”奖；5 月荣获国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”； 赖托管银行”奖。2019 年 3 月荣获《中国基金报》“2018 年度最佳基金托管银 行”奖；6 月荣获《财资》“中国最佳托管机构”“中国最佳养老金托管机 构”“中国最佳零售基金行政外包”三项大奖；12 月荣获 2019 东方财富风云榜 “2019 年度最佳托管银行”奖。2020 年 1 月，荣获中央国债登记结算有限责任 公司“2019 年度优秀资产托管机构”奖项；6 月荣获《财资》“中国境内最佳托 管机构”“最佳公募基金托管机构”“最佳公募基金行政外包机构”三项大奖； 银行”奖。2021 年 1 月，荣获中央国债登记结算有限责任公司“2020 年度优秀 资产托管机构”奖项；同月荣获 2020 东方财富风云榜“2020 年度最受欢迎托管 银行”奖项；2021 年 10 月，                  《证券时报》“2021 年度杰出资产托管银行天玑奖”； 基金托管银行”；2022 年 1 月荣获中央国债登记结算有限责任公司“2021 年度 优秀资产托管机构、估值业务杰出机构”奖项；9 月荣获《财资》“中国最佳托 管银行”“最佳公募基金托管银行”“最佳理财托管银行”三项大奖；12 月荣 获《证券时报》“2022 年度杰出资产托管银行天玑奖”；2023 年 1 月荣获中央 国债登记结算有限责任公司“2022 年度优秀资产托管机构”、银行间市场清算 所股份有限公司“2022 年度优秀托管机构”、全国银行间同业拆借中心“2022 年度银行间本币市场托管业务市场创新奖”三项大奖；2023 年 4 月，荣获《中 国基金报》第二届中国基金业创新英华奖“托管创新奖”；2023 年 9 月，荣获 《中国基金报》中国基金业英华奖“公募基金 25 年基金托管示范银行（全国性 股份行）”；2023 年 12 月，荣获《东方财富风云榜》“2023 年度托管银行风云 奖”。2024 年 1 月，荣获中央国债登记结算有限责任公司“2023 年度优秀资产 托管机构”、“2023 年度估值业务杰出机构”、“2023 年度债市领军机构”、 “2023 年度中债绿债指数优秀承销机构”四项大奖；2024 年 2 月，荣获泰康养 老保险股份有限公司“2023 年度最佳年金托管合作伙伴”奖。2024 年 4 月，荣 获中国基金报“中国基金业英华奖-ETF20 周年特别评选“优秀 ETF 托管人””                                      招募说明书（更新） 奖。2024 年 6 月，荣获上海清算所“2023 年度优秀托管机构”奖。2024 年 8 月， 在《21 世纪经济报道》主办的 2024 资产管理年会暨十七届 21 世纪【金贝】资 产管理竞争力研究案例发布盛典上，“招商银行托管+”荣获“2024 卓越影响力 品牌”奖项；2024 年 9 月，在 2024 财联社中国金融业“拓扑奖”评选中，荣获 银行业务类奖项“2024 年资产托管银行‘拓扑奖’”。   （二）主要人员情况   缪建民先生，本行董事长、非执行董事，2020 年 9 月起担任本行董事、董事 长。中央财经大学经济学博士，高级经济师。中国共产党第十九届、二十届中央 委员会候补委员。招商局集团有限公司董事长。曾任中国人寿保险（集团）公司 副董事长、总裁，中国人民保险 集团股份有限公司副董事长、总裁、董事长， 曾兼任中国人民财产保险股份有限公司董事长，中国人保资产管理有限公司董事 长，中国人民健康保险股份有限公司董事长，中国人民保险（香港）有限公司董 事长，人保资本投资管理有限公司董事长，中国人民养老保险有限责任公司董事 长，中国人民人寿保险股份有限公司董事长。   王良先生，本行党委书记、执行董事、行长。中国人民大学经济学硕士，高 级经济师。1995 年 6 月加入本行，历任本行北京分行行长助理、副行长、行长， 面主持本行工作，2022 年 5 月 19 日起任本行党委书记，2022 年 6 月 15 日起任 本行行长。兼任本行香港上市相关事宜之授权代表、招银国际金融控股有限公司 董事长、招银国际金融有限公司董事长、招商永隆银行董事长、招联消费金融有 限公司副董事长、招商局金融控股有限公司董事、中国支付清算协会副会长、中 国银行业协会中间业务专业委员会第四届主任、中国金融会计学会第六届常务理 事、广东省第十四届人大代表。   王颖女士，本行副行长，南京大学政治经济学专业硕士，经济师。王颖女士 圳分行行长，本行行长助理。2023 年 11 月起任本行副行长。   孙乐女士，招商银行资产托管部总经理，硕士研究生毕业，2001 年 8 月加 入招商银行至今，历任招商银行合肥分行风险控制部副经理、经理、信贷管理部 总经理助理、副总经理、总经理、公司银行部总经理、中小企业金融部总经理、                                    招募说明书（更新） 投行与金融市场部总经理；无锡分行行长助理、副行长；南京分行副行长，具有 入的研究和丰富的实务经验。   （三）基金托管业务经营情况   截至 2024 年 9 月 30 日，招商银行股份有限公司累计托管 1518 只证券投资 基金。   (四) 托管人的内部控制制度   招商银行确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管制度，坚持守 法经营、规范运作的经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制， 防范和化解经营风险，确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全；建立有利于 查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患，保证业务稳健运行的风险控制制度，确保托管 业务信息真实、准确、完整、及时；确保内控机制、体制的不断改进和各项业务 制度、流程的不断完善。   招商银行资产托管业务建立三级内部控制及风险防范体系：   一级内部控制及风险防范是在招商银行总行风险管控层面对风险进行预防 和控制；总行风险管理部、法律合规部、审计部独立对资产托管业务进行评估监 督，并提出内控提升管理建议。   二级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部设立风险合规管理相关团 队，负责部门内部风险预防和控制，及时发现内部控制缺陷，提出整改方案，跟 踪整改情况，并直接向部门总经理室报告。   三级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部在设置专业岗位时，遵循内 控制衡原则，视业务的风险程度制定相应监督制衡机制。   （1）全面性原则。内部控制覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有团队 和岗位，并由全部人员参与。   （2）审慎性原则。托管组织体系的构成、内部管理制度的建立均以防范风 险、审慎经营为出发点，体现“内控优先”的要求。                             招募说明书（更新）   （3）独立性原则。招商银行资产托管部各团队、各岗位职责保持相对独立， 不同托管资产之间、托管资产和自有资产之间相互分离。内部控制的检查、评价 部门独立于内部控制的建立和执行部门。   （4）有效性原则。内部控制有效性包含内部控制设计的有效性、内部控制 执行的有效性。内部控制设计的有效性是指内部控制的设计覆盖了所有应关注的 重要风险，且设计的风险应对措施适当。内部控制执行的有效性是指内部控制能 够按照设计要求严格有效执行。   （5）适应性原则。内部控制适应招商银行托管业务风险管理的需要，并能 够随着托管业务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、 法规、政策制度等外部环境的改变及时进行修订和完善。   （6）防火墙原则。招商银行资产托管部办公场地与我行其他业务场地隔离， 办公网和业务网物理分离，部门业务网和全行业务网防火墙策略分离，以达到风 险防范的目的。   （7）重要性原则。内部控制在实现全面控制的基础上，关注重要托管业务 重要事项和高风险环节。   （8）制衡性原则。内部控制能够实现在托管组织体系、机构设置、权责分 配及业务流程等方面相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。   （1）完善的制度建设。招商银行资产托管部从资产托管业务内控管理、产 品受理、会计核算、资金清算、岗位管理、档案管理和信息管理等方面制定一系 列规章制度，建立了三层制度体系，即：基本规定、业务管理办法和业务操作规 程。制度结构层次清晰、管理要求明确，满足风险管理全覆盖的要求，保证资产 托管业务科学化、制度化、规范化运作。   （2）业务信息风险控制。招商银行资产托管部在数据传输和保存方面有严 格的加密和备份措施，采用加密、直连方式传输数据，数据执行异地实时备份， 所有的业务信息须经过严格的授权方能进行访问。   （3）客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务办理过程中获取的客 户资料严格保密，除法律法规和其他有关规定、监管机构及审计要求外，不向任 何机构、部门或个人泄露。                             招募说明书（更新）   （4）信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统机房、权限管理实 行双人双岗双责，电脑机房 24 小时值班并设置门禁，所有电脑设置密码及相应 权限。业务网和办公网、托管业务网与全行业务网双分离制度，与外部业务机构 实行防火墙保护，对信息技术系统采取两地三中心的应急备份管理措施等，保证 信息技术系统的安全。   （5）人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工 培训、激励机制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效 地进行人力资源管理。   （五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序   根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理 办法》等有关法律法规的规定及基金合同、托管协议的约定，对基金投资范围、 投资比例、投资组合等情况的合法性、合规性进行监督和核查。   在为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，基金托管人对基金 管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与支付情况进行检查监 督，对违反法律法规、基金合同的指令拒绝执行，并立即通知基金管理人。   基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、 行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定，及时以书面形式通知基金管 理人进行整改，整改的时限应符合法律法规及基金合同允许的调整期限。基金管 理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。基 金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告 中国证监会。                                 招募说明书（更新）                      五、相关服务机构  （一）基金销售机构   (1)天弘基金管理有限公司直销中心   住所:天津自贸试验区（中心商务区）新华路 3678 号宝风大厦 23 层   办公地址:天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层   法定代表人:黄辰立   电话:（022）83865560   传真:（022）83865564   联系人:司媛   客服电话:95046   (2)天弘基金管理有限公司网上直销系统   客服电话:95046 本基金的销售机构，并在基金管理人网站公示。  （二）登记机构  名称：天弘基金管理有限公司  住所：天津自贸试验区（中心商务区）新华路 3678 号宝风大厦 23 层  办公地址：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层  法定代表人：黄辰立  电话：（022）83865560  传真：（022）83865564  联系人：薄贺龙  （三）出具法律意见书的律师事务所  名称：上海市通力律师事务所  住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼  办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼                              招募说明书（更新） 负责人：韩炯 电话：021-31358666 传真：021-31358600 经办律师：黎明、陈颖华 联系人：陈颖华 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 执行事务合伙人：毛鞍宁 电话：010-58153000 经办注册会计师：蒋燕华、费泽旭 联系人：蒋燕华                                               招募说明书（更新）                         六、基金的募集    本基金由基金管理人依照《基金法》、                    《运作办法》、                          《销售办法》、                                《信息披露 办法》、    《基金合同》及其它法律法规的有关规定，并经中国证监会证监许可【2024】 永道中天会计师事务所验资，本基金募集的净认购金额为10,004,359.74元人民币， 有效认购款项在募集期间产生的利息共计2,000.92元人民币，按照每份基金份额 持有人所有。                                招募说明书（更新）                  七、基金合同的生效   （一）基金合同的生效   本基金合同已于 2024 年 7 月 2 日生效。   （二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模   《基金合同》生效满 3 年之日，若基金资产净值低于 2 亿元，基金合同应当 终止，无需召开基金份额持有人大会审议，且不得通过召开基金份额持有人大会 的方式延续。若届时的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终止规定被取 消、更改或补充，则本基金可以参照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行。   基金合同生效满 3 年后继续存续的，连续 20 个工作日出现基金份额持有人 数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定 期报告中予以披露；连续 60 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在 10 个 工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，解决方案包括持续运作、转换运作 方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持有人 大会进行表决。法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。                                  招募说明书（更新）               八、基金份额的申购与赎回   （一）申购和赎回场所   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人 在招募说明书或基金管理人网站列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机 构，并在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的 营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   （二）申购和赎回的开放日及时间   投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易 所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间（若本基金参与港股通交易且该交 易日为非港股通交易日时，则基金管理人可根据实际情况决定本基金是否开放申 购、赎回及转换业务，具体以届时依照法律法规发布的公告为准），但基金管理 人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除 外。   基金合同生效后，若出现新的证券、期货交易市场，证券、期货交易所交易 时间变更或其他特殊情况或根据业务需要，基金管理人将视情况对前述开放日及 开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在 规定媒介上公告。   本基金已于 2024 年 9 月 24 日开放日常申购、赎回、定投、转换业务。   基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、 赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换 申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日该 类基金份额申购、赎回或转换的价格。   （三）申购与赎回的原则    “未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的各类基金份 额净值为基准进行计算；                               招募说明书（更新） 顺序赎回； 投资者的合法权益不受损害并得到公平对待； 处理规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规 定为准。   基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人 必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。   （四）申购与赎回的程序   投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出 申购或赎回的申请。   投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，否则所提交的申购申请不 成立。投资人全额交付申购款项，申购申请成立；基金份额登记机构确认基金份 额时，申购生效。   投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的赎回申 请不成立。基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎 回时，赎回生效。投资者赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋7 日(包括该日) 内支付赎回款项。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎 回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。   遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障、 港股通交易系统或港股通资金交收规则限制或其他非基金管理人及基金托管人 所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款项划付时间相应顺延。   基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购 或赎回申请日(T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有 效性进行确认。T 日提交的有效申请，投资人应在 T+2 日后(包括该日)及时到销                                招募说明书（更新） 售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成立或 无效，则申购款项本金退还给投资人。如相关法律法规以及中国证监会另有规定， 则依规定执行。   销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机 构确实接收到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的 确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利。否则，由此产生的投资人任 何损失由投资人自行承担。   基金管理人可在法律法规允许的范围内，在对基金份额持有人利益无实质性 不利影响的前提下，依法对上述申购和赎回申请的确认时间进行调整，并必须在 调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。   （五）申购和赎回的数量限制 申购金额为人民币 1.00 元（含申购费，下同），追加申购的单笔最低金额为人 民币 1.00 元。各销售机构对最低申购限额及级差有其他规定的，以各销售机构 的业务规定为准（但最低仍不得低于人民币 1.00 元）。 于 1 份，某笔赎回导致基金份额持有人在某一销售机构全部交易账户的份额余额 少于 1 份的，基金管理人有权强制该基金份额持有人全部赎回其在该销售机构全 部交易账户持有的基金份额。如因红利再投资、非交易过户、转托管、巨额赎回、 基金转换等原因导致的账户余额少于 1 份之情况，不受此限，但再次赎回时必须 一次性全部赎回。各销售机构有不同规定的，投资者在该销售机构办理赎回业务 时，需同时遵循销售机构的相关业务规定。 等人员作为发起资金提供方除外）持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数 的 50%，但在基金运作过程中因基金份额赎回等基金管理人无法予以控制的情形 导致被动达到或超过 50%的除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限、基金规模上限或基金单日净 申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持 有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施                                        招募说明书（更新） 对基金规模予以控制。具体见基金管理人相关公告。 份额等数量限制，或者新增基金规模控制措施。基金管理人必须在调整实施前依 照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。   （六）申购和赎回的费用   基金份额分为 A 类和 C 类基金份额。投资人在申购 A 类基金份额时支付申购 费用，申购 C 类基金份额不支付申购费用，而是从该类别基金财产中计提销售服 务费。投资者如果有多笔申购，A 类基金份额的适用费率按单笔 A 类基金份额分 别计算。   本基金 A 类基金份额的申购费率如下：              申购金额（M）            费率              M＜100 万元           1.50%     申购费率     100 万元≤M＜200 万元    1.20%              M≥500 万元           每笔 1000 元   本基金 A 类基金份额的申购费用由申购 A 类基金份额的投资人承担，不列入 基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。   赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 基金份额时收取。各类基金份额的具体赎回费率结构如下表所示：               持有期限（T）          赎回费率   A 类赎回费率     T  C 类赎回费率     T                                招募说明书（更新）   对 A 类基金份额，持续持有期少于 30 天的，收取的赎回费全额计入基金财 产；持续持有期大于 30 天（含）但少于 90 天的，将赎回费总额的 75%计入基 金财产；持续持有期大于 90 天（含）但少于 180 天的，将赎回费总额的 50%计 入基金财产。对 C 类基金份额，持续持有期少于 30 天的，收取的赎回费全额计 入基金财产。赎回费中未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手 续费。 应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介 上公告。 制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及 监管部门、自律规则的规定。 份额持有人权益产生实质性不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划， 定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求 履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率、赎回费率或销售服务 费率。   （七）申购份额与赎回金额的计算   本基金申购采用“金额申购、份额确认”的方式。   （1）A 类基金份额的申购   A 类基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额。   净申购金额＝申购金额／（1＋申购费率）   （注：对于 500 万元（含）以上的适用绝对费用数额的申购，净申购金额＝ 申购金额－固定申购费用）   申购费用＝申购金额－净申购金额   （注：对于 500 万元（含）以上的适用绝对费用数额的申购，申购费用＝固 定申购费用）   申购份额＝净申购金额／T 日 A 类基金份额净值   上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或                                           招募说明书（更新） 损失由基金财产承担。   例 3：假定 T 日 A 类基金份额净值为 1.0160 元，某投资人本次申购本基金 A 类基金份额 10 万元，对应的申购费率为 1.50%，该投资人可得到的 A 类基金份 额为：   净申购金额＝100,000/ (1＋1.50%)＝98,522.17 元   申购费用＝100,000－98,522.17＝1,477.83 元   申购份额＝98,522.17/1.0160 ＝96,970.64 份   即：投资者投资 10 万元申购本基金 A 类基金份额，假定申购当日 A 类基金 份额净值为 1.0160 元，可得到 96,970.64 份 A 类基金份额。   （2）C 类基金份额的申购   申购份额＝申购金额/T 日 C 类基金份额净值   上述计算结果按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损 失由基金财产承担。   例 4：假设某投资者投资 10 万元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日 本基金 C 类基金份额净值为 1.0600 元，不收取申购费，则可得到的 C 类基金份 额为：   申购份额＝100,000.00/1.0600＝94,339.62 份   即：投资者投资 10 万元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日本基金 C 类基金份额净值为 1.0600 元，不收取申购费，则其可得到 94,339.62 份 C 类基 金份额。   赎回总金额=赎回份额×赎回当日该类基金份额净值   赎回费用=赎回总金额×赎回费率   净赎回金额=赎回总金额—赎回费用   上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或 损失由基金财产承担。   例 5：某投资者赎回本基金 1 万份 A 类基金份额，持有时间为 5 日，对应的 赎回费率为 1.50%，假设赎回当日 A 类基金份额净值是 1.2500 元，则其可得到 的净赎回金额为：                                        招募说明书（更新）   赎回总金额=10,000×1.2500=12,500.00 元   赎回费用=12,500.00×1.50%=187.50 元   净赎回金额=12,500.00-187.50=12,312.50 元   即：投资者赎回本基金 1 万份 A 类基金份额，持有时间为 5 日，对应的赎回 费率为 1.50%，假设赎回当日 A 类基金份额净值是 1.2500 元，则其可得到的净 赎回金额为 12,312.50 元。   例 6：某投资者赎回本基金 1 万份 C 类基金份额，持有时间为 30 日，对应 的赎回费率为 0.00%，假设赎回当日 C 类基金份额净值是 1.2500 元，则其可得 到的净赎回金额为：   赎回总金额=10,000×1.2500=12,500.00 元   赎回费用=12,500.00×0.00%=0.00 元   净赎回金额=12,500.00-0.00=12,500.00 元   即：投资者赎回本基金 1 万份 C 类基金份额，持有时间为 30 日，对应的赎 回费率为 0.00%，假设赎回当日 C 类基金份额净值是 1.2500 元，则其可得到的 净赎回金额为 12,500.00 元。   T 日各类基金份额净值=T 日闭市后的各类基金资产净值/T 日各类基金份额 的余额数量   本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额净值的计算，均保留到小数点后 4 位， 小数点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的各类 基金份额净值和各类基金份额累计净值在当天收市后计算，并按基金合同约定公 告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。   （八）拒绝或暂停申购的情形   发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 法计算当日基金资产净值或者无法办理申购业务。                                招募说明书（更新） 能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。 理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员作为发起资金提供方除外）持 有基金份额的比例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形。 资人单日或单笔申购金额上限的。 导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。   发生上述第 1、2、3、5、6、9、10、11 项暂停申购情形之一且基金管理人 决定暂停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊 登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款 项本金将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购 业务的办理。   （九）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形   发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回 款项： 法计算当日基金资产净值。 确认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。   发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金                             招募说明书（更新） 管理人应按规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付； 如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配 给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合 同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受 理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的 办理并公告。   （十）巨额赎回的情形及处理方式   若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金 转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额 总数后的余额)超过前一工作日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。   当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定 全额赎回、部分延期赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时， 按正常赎回程序执行。   （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认 为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大 波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一工作日基金总份额的 10%的 前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎 回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分， 投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自 动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获 受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理， 无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推， 直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回 部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）当本基金发生巨额赎回，且单个基金份额持有人赎回申请超过前一个 工作日总份额 20%以上时，如基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认 为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大                              招募说明书（更新） 波动的，基金管理人可对其实施延期办理赎回申请，对于该基金份额持有人当日 超过上一工作日基金总份额 20%以上的那部分赎回申请，将进行延期办理；对于 该基金份额持有人 20%以内的部分，基金管理人可以根据前段“（1）全额赎回” 或“（2）部分延期赎回”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理。 对于未能赎回部分，如该基金份额持有人在提交赎回申请时选择取消赎回，则其 当日未获受理的部分赎回申请将被撤销；选择延期赎回的，将自动转入下一个开 放日继续赎回，无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金 额，以此类推，直到全部赎回为止。   （4）暂停赎回：连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理 人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付 赎回款项，但不得超过 20 个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。   当发生上述巨额赎回并采取相应措施时，基金管理人应当通过邮寄、传真或 者招募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处 理方法，并在两日内在规定媒介上刊登公告。   （十一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 介上刊登暂停公告。 刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1 个开放日的各类基金份额净 值。 间，依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在规定媒介上刊登重 新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购 或赎回的时间，届时可不再另行发布重新开放的公告。   （十二）基金转换   基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与 基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费， 相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并 在合理时间内提前告知基金托管人与相关机构。                              招募说明书（更新）  （十三）基金的非交易过户  基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形 而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户，或者 按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上述何种 情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人，或者按 照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理。  继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承； 捐赠是指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或 社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有 的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供 基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记 机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。  （十四）基金的转托管  基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金 销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。  （十五）定期定额投资计划  基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另 行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款 金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定 额投资计划最低申购金额。  （十六）基金份额的冻结、解冻和质押  基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及 登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。  基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然 参与收益分配与支付。法律法规另有规定的除外。  如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务， 基金管理人将制定和实施相应的业务规则。  （十七）基金份额的转让  在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通 过中国证监会认可的交易场所或者通过其他方式进行基金份额转让的申请并由                            招募说明书（更新） 登记机构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将 提前公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让 业务。  （十八）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回  本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋 机制”部分或相关公告。  （十九）在不违反相关法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响 的前提下，基金管理人可根据具体情况在履行一定程序后对上述申购和赎回以及 相关业务的安排进行补充和调整并提前公告。                              招募说明书（更新）                  九、基金的投资   （一）投资目标   本基金通过优选新兴产业相关的股票，在严格控制投资组合风险的前提下， 追求基金资产长期稳定增值，并力争实现超越业绩比较基准的投资回报。   （二）投资范围   本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市 的股票（含主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票、存托凭证）、港 股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公 司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资债券、可转换债券、可交换 债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股 指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金 融工具(但须符合中国证监会相关规定)。   本基金可以根据相关法律法规的规定参与融资。   如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金在履行适当程序 后，可以将其纳入投资范围。   本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 60%－95%（其 中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0%-50%），其中投资于基金合同 界定的新兴产业相关股票占非现金基金资产的比例不低于 80%。本基金每个交 易日日终扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当 保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，现金不 包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权 及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。   如果法律法规或监管机构对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本 基金的投资比例会做相应调整。   （三）业绩比较基准   本基金业绩比较基准：中证新兴产业指数收益率*85%+中证港股通综合指数                                招募说明书（更新） （人民币）收益率*5%+银行活期存款利率（税后）*10%   中证新兴产业指数是由中证指数有限公司编制的指数，从沪深市场中选取节 能环保产业、新一代信息技术产业、生物产业、高端装备制造产业、新能源产业、 新材料产业、新能源汽车产业、数字创意产业、高技术服务业等领域的 100 只上 市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场较具代表性的新兴产业上市公司证券 的整体表现，与本基金的投资方向相匹配；中证港股通综合指数选取符合港股通 资格的上市公司证券作为样本，以反映港股通范围内上市公司的整体表现，适合 作为本基金港股投资的业绩比较基准。基于本基金的投资范围和投资比例限制， 选用上述业绩比较基准能够忠实反映本基金的风险收益特征。   如果今后法律法规发生变化，或者上述业绩比较基准变更名称，或者有更权 威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用 于本基金的业绩比较基准的指数时，本基金可以在与基金托管人协商一致的情况 下，在按照监管部门要求履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告。如果本 基金业绩比较基准所参照的指数在未来不再发布时，基金管理人可以按相关监管 部门要求履行相关手续后，依据维护基金份额持有人合法权益的原则，选取相似 的或可替代的指数作为业绩比较基准的参照指数。   （四）风险收益特征   本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货币市场基金、债券型基金，低 于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、 投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。   （五）投资策略   通过对宏观经济运行规律的研究，结合政策变化，综合运用定性与定量工具， 判断经济周期运行位置及未来发展方向，合理调整组合中股票、债券、货币市场 工具及其他金融工具的比例。   （1）主题界定                                  招募说明书（更新）   本基金为新兴产业主题基金，主要投资于主营业务属于新兴产业的企业所发 行的股票。根据工信部等四部门联合印发的《新产业标准化领航工程实施方案 （2023—2035 年）》中关于“聚焦新兴产业 8 个领域和未来产业 9 个领域”的 相关定义，新兴产业包含新一代信息技术、新能源、新材料、高端装备、新能源 汽车、绿色环保、民用航空、船舶与海洋工程装备等八大领域。具体来看，本基 金所指的新兴产业主题主要包括如下领域： 动通信设备、算力、人工智能、大数据、云计算和物联网； 属及稀土材料、先进无机非金属材料、高性能纤维及制品、高性能纤维复合材料、 超导材料、纳米材料、生物基材料； 源汽车；   综合来看，本基金所指的新兴产业主题涉及的行业，包括计算机、电子、传 媒、通信、机械、钢铁、有色金属、化工、电力设备及新能源、汽车和医药生物 等行业。   未来随着政策或市场环境发生变化导致基金管理人对新兴产业主题的界定 范围发生变动，基金管理人在履行适当程序后，有权对上述新兴产业主题界定的 标准进行调整。   （2）个股精选策略   本基金通过定性和定量相结合的方法进行自下而上的个股选择，对企业基本 面进行综合的研判，精选以核心竞争力为基础核心，具有较大成长空间的优质个 股。                              招募说明书（更新）   本基金通过对竞争优势、盈利模式及公司治理进行定性分析，分析筛选出在 特定行业里具有核心竞争力的个股：   A 公司的竞争优势：重点考察公司的市场优势、资源优势、产品优势、政策 优势等；   B 公司的盈利模式：对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以 及成熟程度，是否具有不可复制性、可持续性、稳定性；   C 公司治理方面：考察公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略；是否具 有合理的治理结构，管理团队是否团结高效、经验丰富，是否具有进取精神等。   本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指 标等进行定量分析，以挑选具有成长优势的个股。具体采用以下几项指标：   A 成长性指标：收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等；   B 财务指标：毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收 益/利润总额等；   C 估值指标：市盈率（PE）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、市销率 （PS）和总市值等。   （3）港股通标的股票投资策略   本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场， 不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将结合公 司基本面、国际可比公司估值水平等影响港股通标的股票投资的主要因素来决定 港股通标的股票权重配置和个股选择。   （4）存托凭证的投资策略   对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分 析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证。                            招募说明书（更新）   在债券组合的构建和调整上，本基金综合运用久期配置、期限结构配置、类 属资产配置、收益率曲线策略、杠杆放大策略等组合管理手段进行日常管理，力 求获取长期稳健的收益。   产品投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资 产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进 行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资 规模并进行分散投资，以降低流动性风险。   （1）股指期货投资策略   为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，根据风险管理的 原则，以套期保值为目的，适度运用股指期货。本基金利用股指期货合约流动性 好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合运作效率。本基金采取套期保 值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险和调节股票仓位为主要目的。   （2）国债期货投资策略   为有效控制债券投资的系统性风险，本基金将结合对宏观经济形势和证券趋 势的判断，通过对债券市场进行定性和定量的分析，根据风险管理的原则，以套 期保值为目的，适度运用国债期货来提高投资组合的运作效率，对国债期货和现 货基差、国债期货的流动性水平等指标进行跟踪监控。   （3）股票期权投资策略   股票期权为本基金辅助性投资工具。本基金将按照风险管理的原则，以套期 保值为主要目的参与股票期权的投资。股票期权的投资原则为有利于基金资产增 值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。   本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况，如法律法规或监管机构允许基                             招募说明书（更新） 金投资其他衍生工具，本基金将在履行适当程序后，按届时有效的法律法规和监 管机构的规定，制定与本基金投资目标相适应的投资策略，在充分评估衍生产品 的风险和收益的基础上，谨慎地进行投资。   为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基 础上，本基金可参与融资业务。   （六）投资决策流程   （1）国家有关法律、法规和《基金合同》的规定；   （2）以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则；   （3）国内宏观经济发展态势、微观经济运行环境、证券市场走势、政策指 向及全球经济因素分析。   （1）备选库的形成与维护   对于股票投资，分析师根据各个行业及个股的投资评级，确定股票初选库， 在此基础上，通过对上市公司基本面的全面考察，筛选出优质上市公司股票，并 经投研会议审议批准后，进入股票投资备选库，分析师将对备选库的股票进行跟 踪分析，并及时提出调整建议。   对于债券投资，分析师通过宏观经济、货币政策和债券市场的分析判断，采 用利率模型、信用风险模型及期权调整利差（OAS）对普通债券和含权债券进行 分析，在此基础上形成基金债券投资的信用债备选库。   （2）资产配置会议   本基金管理人定期召开资产配置会议，讨论基金的资产组合以及个股配置， 形成资产配置建议。   （3）构建投资组合   投资决策委员会在基金合同规定的投资框架下，审议并确定基金资产配置方 案，并审批重大单项投资决定。   基金经理在投资决策委员会的授权下，根据本基金的资产配置要求，参考资 产配置会议、投研会议讨论结果，制定基金的投资策略，在其权限范围进行基金                               招募说明书（更新） 的日常投资组合管理工作。   （4）交易执行   基金经理制定具体的操作计划并通过交易系统或书面指令形式向中央交易 室发出交易指令。中央交易室依据投资指令具体执行买卖操作，并将指令的执行 情况反馈给基金经理。   （5）投资组合监控与调整   基金经理负责向投资决策委员会汇报基金投资执行情况，风险管理部与内控 合规部对基金投资进行日常监督，风险管理分析师负责完成内部的基金业绩和风 险评估。基金经理定期对证券市场变化和基金投资阶段成果和经验进行总结评估， 对基金投资组合不断进行调整和优化。   （七）投资限制   基金的投资组合应遵循以下限制：   （1）本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例为 60%－95%（投资于 港股通标的股票占股票资产的比例不超过 50%），其中投资于基金合同界定的 新兴产业相关股票占非现金基金资产的比例不低于 80%；   （2）本基金每个交易日日终扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴 纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年 以内的政府债券，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香港同时上市 的 A+H 股合并计算），其市值不超过基金资产净值的 10％；   （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司 在内地和香港同时上市的 A+H 股合并计算），不超过该证券的 10％，完全按照 有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；   （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的 10％；   （6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的                                招募说明书（更新）   （7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该 资产支持证券规模的 10％；   （8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；   （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评 级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；   （10）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；   （11）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通 股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资 组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；   （12）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值 的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外 的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产 的投资；   （13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围 保持一致；   （14）本基金基金总资产不得超过基金净资产的 140%；   （15）本基金投资于股指期货，还应遵循如下投资组合限制：   ①在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值不得超过基金资产净值                             招募说明书（更新） 的 10%；   ②在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券 市值之和，不得超过基金资产净值的 95%。其中，有价证券指股票、债券（不含 到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押 式回购）等；   ③在任何交易日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票 总市值的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计 （轧差计算）占基金资产的比例应当符合《基金合同》关于股票投资比例的有关 规定；   ④在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过 上一交易日基金资产净值的 20%；   （16）本基金投资于国债期货，还应遵循如下投资组合限制：   ①在任何交易日日终，本基金持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金 资产净值的 15%；   ②在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券 市值之和，不得超过基金资产净值的 95%。其中，有价证券指股票、债券（不含 到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押 式回购）等；   ③本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持 有的债券总市值的 30%；   ④本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不 得超过上一交易日基金资产净值的 30%；   ⑤本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、 卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合《基金合同》关于债券投资 比例的有关约定；                              招募说明书（更新）   （17）本基金参与股票期权交易的，应当符合下列要求：基金因未平仓的期 权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的 10%；开仓卖出认购 期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的全 额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；未平仓的期权合约 面值不得超过基金资产净值的 20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约乘数 计算；基金投资股票期权应符合基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占 比等）、投资目标和风险收益特征；   （18）基金参与融资业务后，在任何交易日日终，持有的融资买入股票与其 他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%；   （19）基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内 上市交易的股票合并计算，法律法规或监管机构另有规定从其规定；   （20）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（2）、（9）、（12）、（13）情形之外，因证券/期货市场波动、 证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符 合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证 监会规定的特殊情形除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。   基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合 基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起 开始。   如果法律法规或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以 变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金 管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制，但须提前公告。   为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：   （1）承销证券；                            招募说明书（更新）   （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；   （3）从事承担无限责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；   （5）向其基金管理人、基金托管人出资；   （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；   （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。   基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际 控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证 券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循 基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机 制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并 按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分 之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行 审查。   法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，在履行适当程 序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。   （八）基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法 护基金份额持有人的利益； 人牟取任何不当利益。   （九）侧袋机制的实施和投资运作安排                            招募说明书（更新）   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金 份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事 务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金 份额持有人大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业 绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变 现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”部分 的规定。                                              招募说明书（更新）                   十、基金投资组合报告   基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。   基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。   本投资组合报告所载数据截至 2024 年 12 月 31 日，本报告中所列财务数据 未经审计。以下内容摘自本基金 2024 年第 4 季度报告。                                               占基金总资产的比例  序号          项目            金额(元)                                                   （%）       其中：股票                 8,631,953.12                 77.68       其中：债券                              -                   -            资产支持证券                        -                   -       其中：买断式回购的买入                                          -                   -       返售金融资产       银行存款和结算备付金合       计   注：本报告期末，本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为                                               招募说明书（更新）                                                占基金资产净值比例  代码          行业类别           公允价值(元)                                                    （%）   A    农、林、牧、渔业                           -                   -   B    采矿业                                -                   -   C    制造业                    7,203,094.00                67.94        电力、热力、燃气及水   D                             408,431.00                 3.85        生产和供应业   E    建筑业                      102,000.00                 0.96   F    批发和零售业                             -                   -        交通运输、仓储和邮政   G                             308,577.00                 2.91        业   H    住宿和餐饮业                             -                   -        信息传输、软件和信息   I                                       -                   -        技术服务业   J    金融业                                -                   -   K    房地产业                               -                   -   L    租赁和商务服务业                           -                   -   M    科学研究和技术服务业               284,647.00                 2.68        水利、环境和公共设施   N                                       -                   -        管理业        居民服务、修理和其他   O                                       -                   -        服务业   P    教育                                 -                   -   Q    卫生和社会工作                            -                   -   R    文化、体育和娱乐业                 51,513.00                 0.49   S    综合                                 -                   -        合计                     8,358,262.00                78.83       行业类别          公允价值(人民币)             占基金资产净值比例（%）  基础材料                                 -                      -  非日常生活消费品                             -                      -  日常消费品                                -                      -                                              招募说明书（更新） 能源                                     -                       - 金融                                     -                       - 医疗保健                                   -                       - 工业                                     -                       - 信息技术                          108,388.35                    1.02 电信服务                          165,302.77                    1.56 公用事业                                   -                       - 地产业                                    -                       -         合计                    273,691.12                    2.58      注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 序                                                       占基金资产净        股票代码     股票名称        数量(股)      公允价值(元) 号                                                       值比例（％）      本基金本报告期末未持有债券。      本基金本报告期末未持有债券。 资明细      本基金本报告期末未持有资产支持证券。                              招募说明书（更新）   本基金本报告期末未持有贵金属。   本基金本报告期末未持有权证。   本基金本报告期末未持有股指期货。   本基金本报告期末未持有国债期货。 查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。   序号            名称            金额(元)   本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。   本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。                         招募说明书（更新） 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。                                            招募说明书（更新）                       十一、基金的业绩  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其 未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说 明书。  本基金合同生效日2024年07月02日，基金业绩数据截至2024年12月31日。       基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较                  天弘新兴产业混合发起 A                                 业绩比               份额净      业绩比       份额净                       较基准               值增长      较基准  阶段   值增长                       收益率     ①-③       ②-④               率标准      收益率        率①                       标准差               差②         ③                                  ④ 自基金 合同生 效日起  至今                   天弘新兴产业混合发起 C                                 业绩比               份额净      业绩比       份额净                       较基准               值增长      较基准  阶段   值增长                       收益率     ①-③       ②-④               率标准      收益率        率①                       标准差               差②         ③                                  ④ 自基金 合同生 效日起  至今                            招募说明书（更新）                十二、基金的财产   （一）基金资产总值   基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项 及其他资产的价值总和。   （二）基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。   （三）基金财产的账户   基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账 户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管 人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。   （四）基金财产的保管和处分   本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基 金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自 有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣 押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处 分。   基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原 因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产 生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基 金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务， 不得对基金财产强制执行。                              招募说明书（更新）                十三、基金资产的估值   （一）估值日   本基金的估值日为本基金相关的证券、期货交易场所的交易日以及国家法律 法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。   （二）估值对象   基金所拥有的股票、资产支持证券、债券、期货合约、股票期权合约和银行 存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。   （三）估值原则   基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会 计准则》、监管部门有关规定。 有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产 或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量 的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日 或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价 值。   与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值 为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用 的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作 为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的 溢价或折价。 用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技 术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债 可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估值 进行调整并确定公允价值。                              招募说明书（更新）   （四）估值方法   （1）交易所上市的有价证券（包括股票），以其估值日在证券交易所挂牌的 市价（收盘价）估值；估值日无交易的，最近交易日后经济环境未发生重大变化 且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘 价）估值；如有充足证据（最近交易日后发生了影响公允价值计量的重大事件等） 表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，可参考类似投资品种 的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；   （2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三 方估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值；   （3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方 估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估 值；   （4）交易所含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记 日至实际收款日期间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值 全价或推荐估值全价进行估值；回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的 按照长待偿期所对应的价格进行估值；   （5）对于在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的 含转股权的债券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行净 价交易的债券选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价；   （6）对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，采用在 当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允 价值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌 的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；   （2）首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值；   （3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股                            招募说明书（更新） 票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监 管机构或行业协会有关规定确定公允价值。 机构提供的相应品种当日的估值全价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种， 按照第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值 全价估值。对银行间市场上含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在 回售登记日至实际收款日期间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的 唯一估值全价或推荐估值全价进行估值；回售登记期截止日（含当日）后未行使 回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。 的市场分别估值。 无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算 价估值。 无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算 价估值。 关规定进行估值。 币，其对人民币汇率以估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间 价或其他可以反映公允价值的汇率为准。 金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 确保基金估值的公平性。                                招募说明书（更新） 按国家最新规定估值。   如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程 序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知 对方，共同查明原因，双方协商解决。   根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人 承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会 计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布，由此给基金份额持有人和 基金资产造成的损失以及因该交易日基金资产净值计算顺延错误而引起的损失， 基金托管人不承担任何责任。   （五）估值程序 以当日该类基金份额的余额数量计算，均精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四 舍五入，由此产生的误差计入基金财产。基金管理人可以设立大额赎回情形下的 净值精度应急调整机制。为避免基金份额持有人利益因基金份额净值的小数点保 留精度受到不利影响，基金管理人可提高基金份额净值的精度。国家另有规定的， 从其规定。   每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公告。如遇特 殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。 或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后， 将拟公告的各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后， 由基金管理人按规定对外公布。   （六）估值错误的处理   基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值 的准确性、及时性。当任一类基金份额净值小数点后 4 位以内(含第 4 位)发生估 值错误时，视为该类基金份额净值错误。   基金合同的当事人应按照以下约定处理：                            招募说明书（更新）   本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销 售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错 的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述 “估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。   上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数 据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。   （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及 时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担； 由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估 值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且 有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责 任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得 到更正。   （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责， 并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。   （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。 但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还 或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责 任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当 事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不 当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当 得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。   （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。   估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：   （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生 的原因确定估值错误的责任方；   （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失                               招募说明书（更新） 进行评估；   （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行 更正和赔偿损失；   （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基 金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。   （1）任一类基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正， 通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。   （2）错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基 金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基 金管理人应当公告，并报中国证监会备案。   （3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行 业另有通行做法，基金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利 益的原则进行协商。   （七）暂停估值的情形 他原因暂停营业时； 资产价值时； 商确认后，基金管理人应当暂停估值；   （八）基金净值的确认   用于基金信息披露的基金净值信息由基金管理人负责计算，基金托管人负责 进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金净值信息并发 送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由 基金管理人按规定对基金净值信息予以公布。   （九）特殊情形的处理 误差不作为基金资产估值错误处理。                            招募说明书（更新） 据错误，或由于国家会计政策变更、市场规则变更等非基金管理人与基金托管人 原因，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、 适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值 错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当 积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。   （十）实施侧袋机制期间的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披 露主袋账户各类基金份额的基金净值信息，暂停披露侧袋账户基金净值信息。                              招募说明书（更新）               十四、基金的收益与分配   （一）基金利润的构成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相 关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   （二）基金可供分配利润   基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中 已实现收益的孰低数。   （三）基金收益分配原则 行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进 行收益分配； 金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方式是现金分红； 日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值； 售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的 每一基金份额享有同等分配权；   在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下， 基金管理人在履行适当程序后可酌情调整以上基金收益分配原则，但应于变更实 施日前在规定媒介公告。   （四）收益分配方案   基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收 益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。   （五）收益分配方案的确定、公告与实施   本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，按规定在规                             招募说明书（更新） 定媒介公告。   （六）基金收益分配中发生的费用   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当 投资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金 登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再 投资的计算方法，依照《业务规则》执行。   （七）实施侧袋机制期间的收益分配   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。                                 招募说明书（更新）                    十五、基金费用与税收   （一）基金费用的种类    《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用，法律法规、中国证监会 另有规定的除外；    《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、公证费、仲裁费和 诉讼费； 费用。   （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率计提。管理费的计 算方法如下：   H＝E×1.20%÷当年天数   H 为每日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基 金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月 首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、                               招募说明书（更新） 休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的 计算方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为每日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基 金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月 首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可 抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额收取销售服务费。   本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.60%年费率 计提，销售服务费的计算方法如下：   H=E×0.60%÷当年天数   H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值   基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人 与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于 次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构，由登记机构代 付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延 至最近可支付日支付。   上述“（一）基金费用的种类”中第 4－11 项费用，根据有关法规及相应协                            招募说明书（更新） 议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。   （三）不列入基金费用的项目   下列费用不列入基金费用： 基金财产的损失； 目。   （四）实施侧袋机制期间的基金费用   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但 应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管 理费，详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规定。   （五）基金税收   本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣 缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴；对于基金份额持有人必须自行 缴纳的税收，由基金份额持有人自行负责，基金管理人和基金托管人不承担代扣 代缴或纳税的义务。                                  招募说明书（更新）               十六、基金的会计与审计   （一）基金会计政策 会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于 2 个月，可以并入下一个会计 年度披露； 会计核算，按照有关规定编制基金会计报表； 并以书面方式确认。   （二）基金的年度审计 共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进 行审计。 换会计师事务所需按规定在规定媒介公告。                             招募说明书（更新）                十七、基金的信息披露   （一）本基金的信息披露应符合《基金法》、                      《运作办法》、                            《信息披露办法》、 《流动性风险管理规定》、            《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息 披露的规定发生变化时，本基金从其最新规定。   （二）信息披露义务人   本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人 大会的基金份额持有人及其日常机构（如有）等法律法规和中国证监会规定的自 然人、法人和非法人组织。   本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律 法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、 完整性、及时性、简明性和易得性。   本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信 息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信 息披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证 基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信 息资料。   （三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：   （四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基 金信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中 文文本为准。   本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币 元。                            招募说明书（更新）   （五）公开披露的基金信息   公开披露的基金信息包括：   （1）     《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确 基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投 资者重大利益的事项的法律文件。   （2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项， 说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披 露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息 发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载 在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新 一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。   （3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金 运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。   （4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供 简明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大 变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规 定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的， 基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品 资料概要。   （5）基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应在基金份额发售的 登载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、 基金合同和基金托管协议登载在规定网站上，其中基金产品资料概要还应当登载 在基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将基金合同、基金托管协 议登载在规定网站上。   基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披 露招募说明书的当日登载于规定媒介上。                             招募说明书（更新）   基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定报刊和规定网站 上登载《基金合同》生效公告。   《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应 当至少每周在规定网站披露一次各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计 净值。   《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应 当在不晚于每个开放日的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点 披露开放日的各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半 年度和年度最后一日各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份 额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金 销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。 资产组合季度报告）   基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年 度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年 度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师 事务所审计。   基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将 中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。   基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告， 将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。   《基金合同》生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中 期报告或者年度报告。   如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情 形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决 策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告                              招募说明书（更新） 期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其 流动性风险分析等。   本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当按规定编制临时报告书，并 登载在规定报刊和规定网站上。   前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产 生重大影响的下列事件：   （1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；   （2）《基金合同》终止、基金清算；   （3）转换基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师 事务所；   （5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值 等事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；   （7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、变更基金管理人的实 际控制人；   （8）基金募集期延长或提前结束募集；   （9）基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部 门负责人发生变动；   （10）基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过百分之五十，基金管理 人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百 分之三十；   （11）涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受 到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托 管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、 实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证                            招募说明书（更新） 券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；   （14）基金收益分配事项；   （15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提 标准、计提方式和费率发生变更；   （16）任一类基金份额净值估值错误达该类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金开始办理申购、赎回；   （18）本基金发生巨额赎回并延期办理或延缓支付赎回款项；   （19）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；   （20）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；   （21）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项 时；   （22）基金管理人采用摆动定价机制进行估值；   （23）调整本基金份额类别设置；   （24）本基金推出新业务或新服务；   （25）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的 价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消 息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份 额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。   基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。   基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书 （更新）等文件中披露股指期货、国债期货交易情况，包括交易政策、持仓情况、 损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货、国债期货交易对基金总体风险的 影响以及是否符合既定的交易政策和交易目标。   基金管理人应当在定期信息披露文件中披露参与股票期权交易的有关情况， 包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标、估值方法等，并充分揭示股票                            招募说明书（更新） 期权交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。   基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总 额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。   基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持 证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的 前 10 名资产支持证券明细。   基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书 （更新）等文件中披露参与港股通标的股票交易的相关情况。   基金终止运作的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进 行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上， 并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。   基金管理人应当按照相关法律法规的规定，在基金合同生效公告中说明基金 募集情况及基金管理人、基金管理人高级管理人员、基金经理等人员以及基金管 理人股东持有的基金份额、承诺持有的期限等情况。   基金管理人应当按照相关法律法规的规定，在基金年度报告、中期报告、季 度报告中分别披露基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员、基金经理等 人员以及基金管理人股东持有基金的份额、期限及期间的变动情况。   本基金参与融资，基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期 报告和招募说明书（更新）等文件中披露参与融资交易情况，包括投资策略、业 务开展情况、损益情况、风险及其管理情况等。   本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同 和招募说明书的规定进行信息披露，详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规定。   （六）信息披露事务管理                             招募说明书（更新）   基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及 高级管理人员负责管理信息披露事务。   基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息 披露内容与格式准则等法规的规定。   基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约 定，对基金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额的基金份额净值、基金份 额申购赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金 清算报告等相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。   基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金的信息。 基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金 信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。   基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资 者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基 金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中 国证监会相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金财产 中列支。   基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要 在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且 在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。   为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专 业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年。   （七）信息披露文件的存放与查阅   依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法 规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。   （八）当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金 相关信息： 原因暂停营业时；                            招募说明书（更新） 资产价值时； 商确认后，基金管理人应当暂停估值；                             招募说明书（更新）                 十八、侧袋机制   （一）侧袋机制的实施条件   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金 份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事 务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金 份额持有人大会审议。   基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并在五个工作日内聘 请侧袋机制启用日发表意见且符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务 所进行审计并披露专项审计意见。   （二）实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回 基础，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额；当日收到的申购申请，按 照启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理主袋账户 的赎回申请并支付赎回款项。 换；同时，基金管理人按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的赎 回，并根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。 回外，本招募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主 袋账户份额。巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过上一工作 日主袋账户总份额的 10%认定。   （三）实施侧袋机制期间的基金投资   侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、 投资策略、组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。 基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账户资产。   基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投 资组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。   基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操                             招募说明书（更新） 作。   （四）实施侧袋机制期间的基金估值   本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应对主袋账户资产进行估 值并披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户的基金份额净值。侧袋账 户的会计核算应符合《企业会计准则》的相关要求。   （五）实施侧袋账户期间的基金费用 等费用按主袋账户基金资产净值作为基数计提。 后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费。   （六）侧袋账户中特定资产的处置变现和支付   特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人应 当按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式， 及时向侧袋账户份额持有人支付对应变现款项。   侧袋机制实施期间，无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理人都应 当及时向侧袋账户全部份额持有人支付已变现部分对应的款项。若侧袋账户资产 无法一次性完成处置变现，基金管理人在每次处置变现后均应按照相关法律法规 要求及时发布临时公告。   侧袋账户资产全部完成变现并终止侧袋机制后，基金管理人应及时聘请符合 《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。   （七）侧袋机制的信息披露   在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生重大影响的事项后基金管理人应及时发布临时公告。   基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息 披露方式和频率披露主袋账户份额的基金净值信息。实施侧袋机制期间本基金暂 停披露侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计净值。                            招募说明书（更新）   侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内侧袋账 户相关信息，基金定期报告中的基金会计报表仅需针对主袋账户进行编制。会计 师事务所对基金年度报告进行审计时，应对报告期内基金侧袋机制运行相关的会 计核算和年度报告披露等发表审计意见。   （八）本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则 的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，或将来 法律法规或监管规则针对侧袋机制的内容有进一步规定的，基金管理人经与基金 托管人协商一致并履行适当程序后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需 召开基金份额持有人大会审议。                             招募说明书（更新）              十九、基金的风险提示   （一）市场风险   证券市场价格受到各种因素的影响，导致基金收益水平变化而产生风险，主 要包括： 发展政策等）发生变化，导致市场价格波动而产生风险。 周期性变化。基金投资于股票和债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。 利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润，并通过对 股票市场走势变化等方面的影响，引起基金收益水平的变化。 会被通货膨胀抵消，从而影响基金资产的保值增值。 财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变 化。如果基金所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于 分配的利润减少，使基金投资收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这 种非系统风险，但不能完全规避。 资收益的影响，这与利率上升所带来的价格风险（即利率风险）互为消长。   （二）信用风险   信用风险主要指债券、资产支持证券、短期融资券等信用证券发行主体信用 状况恶化，到期不能履行合约进行兑付的风险。另外，信用风险也包括证券交易 对手因违约而产生的证券交割风险。   （三）流动性风险   流动性风险是指因证券市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地变现 的风险。流动性风险还包括基金出现巨额赎回，致使没有足够的现金应付赎回支 付所引致的风险。                              招募说明书（更新）   本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回” 章节。   本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，具体请详见本招募说明书 “九、基金的投资”中“（二）投资范围”相关内容。一般情况下本基金拟投资 的资产类别具有良好的流动性，但是在特殊市场环境下本基金仍有可能出现流动 性不足的情形。本基金管理人将根据历史经验和现实条件，进行标的的分散化投 资并结合对各类标的资产的预期流动性合理进行资产配置，以防范流动性风险。   当本基金出现巨额赎回情形时，本基金管理人经内部决策，并与基金托管人 协商一致后，将运用多种流动性风险管理工具对赎回申请进行适度调整，以应对 流动性风险，保护基金份额持有人的利益，包括但不限于：   （1）延期办理巨额赎回申请；   （2）暂停接受赎回申请；   （3）延缓支付赎回款项；   （4）中国证监会认可的其他措施。   具体措施，详见本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”中“（十）巨 额赎回的情形及处理方式”的相关内容。   基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可 依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申 请等进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施，包 括但不限于：   （1）延期办理巨额赎回申请   上述具体措施详见本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”中“（十） 巨额赎回的情形及处理方式”的相关内容。   （2）暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项   上述具体措施详见本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”中“（九） 暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形”的相关内容。                               招募说明书（更新）   （3）收取短期赎回费   对持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回 费全额计入基金财产。   （4）暂停基金估值   当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商确 认后，基金管理人应当暂停基金估值，并采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金 申购赎回申请的措施。   （5）摆动定价   当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保 基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、 自律组织的规定。   （6）实施侧袋机制   当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应 程序后，可以启用侧袋机制，具体详见本招募说明书“侧袋机制”章节的相关内 容。   当本基金出现上述情形时，本基金可能无法及时满足所有投资者的申购赎回 申请，投资者收到赎回款项的时间也可能晚于预期或可能增加投资者投资的成本。   侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户 进行处置清算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有 效隔离并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额 净值，并不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用 侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧袋机制后同时持有主袋账户份额 和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产的变现时间具有不确 定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定 资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。   实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人 在基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特 定资产最终变现价格的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基 金管理人不承担任何保证和承诺的责任。                            招募说明书（更新）   基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制 后主袋账户份额存在暂停申购的可能。   启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需 考虑主袋账户资产，并根据相关规定对分割侧袋账户资产导致的基金净资产减少 进行按投资损失处理，因此本基金披露的业绩指标不能反映特定资产的真实价值 及变化情况。   （四）资产支持证券的投资风险   （1）与基础资产相关的风险主要包括特定原始权益人破产风险、现金流预 测风险等与基础资产相关的风险。   （2）与资产支持证券相关的风险主要包括资产支持证券信用增级措施相关 风险、资产支持证券的利率风险、资产支持证券的流动性风险、评级风险等与资 产支持证券相关的风险。   （3）其他风险主要包括政策风险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、 技术风险和操作风险。   （五）国债期货的投资风险   本基金可投资于国债期货，所面临的风险如下： 大，具有杠杆性风险。 所将按照交割结算价将本基金持有的合约进行现金交割，本基金存在无法继续持 有到期合约的可能，具有到期日风险。国债期货合约采取实物交割方式，如本基 金未能在规定期限内如数交付可交割国债或者未能在规定期限内如数缴纳交割 货款，将构成交割违约，交易所将收取相应的惩罚性违约金。 规定，期货公司有权不接受本基金的交割申请或对本基金的未平仓合约强行平仓， 由此产生的费用和结果将由基金承担。 与合约标的价格波动不一致而面临期现基差风险。在需要将期货合约展期时，合 约平仓时的价格与下一个新合约开仓时的价格之差也存在不确定性，面临跨期基 差风险。                               招募说明书（更新）   （六）股指期货投资风险   本基金可投资于股指期货，股指期货作为一种金融衍生品，具备一些特有的 风险点。投资股指期货所面临的主要风险是市场风险、流动性风险、基差风险、 保证金风险、信用风险和操作风险。具体为： 是股指期货投资中最主要的风险； 成的风险，以及不同股指期货合约价格之间价格差的波动所造成的期限价差风险； 寸所要求的保证金而带来的风险； 者系统出现故障等原因造成损失的风险。   （七）股票期权投资风险   本基金可投资于股票期权，投资股票期权的风险包括但不限于市场风险、流 动性风险、交易对手信用风险、操作风险、保证金风险等。由此可能增加本基金 净值的波动性。   （八）港股通机制下，港股投资风险   本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括港股通机制下允许投资 的香港联合交易所（以下简称“香港联交所”或“联交所”）上市的股票，除与 其他投资于内地市场股票的基金所面临的共同风险外，本基金还面临港股通机制 下因投资环境、投资者结构、投资标的构成、市场制度以及交易规则等差异所带 来的特有风险，包括但不限于：   （1）市场联动的风险   与内地 A 股市场相比，港股市场上外汇资金流动更为自由，海外资金的流 动对港股价格的影响巨大，港股价格与海外资金流动表现出高度相关性，本基金 在参与港股市场投资时受到全球宏观经济和货币政策变动等因素所导致的系统 风险相对更大。   （2）股价波动的风险                              招募说明书（更新）   港股市场实行 T+0 回转交易机制（即当日买入的股票，在交收前可以于当日 卖出），同时对个股不设涨跌幅限制，加之香港市场结构性产品和衍生品种类相 对丰富以及做空机制的存在；港股股价受到意外事件影响可能表现出比 A 股更 为剧烈的股价波动，本基金持仓的波动风险可能相对较大。   （3）汇率风险   在现行港股通机制下，港股的买卖是以港币报价，以人民币进行支付，并且 资金不留港（港股交易后结算的净资金余额头寸以换汇的方式兑换为人民币）， 故本基金每日的港股买卖结算将进行相应的港币兑人民币的换汇操作，本基金承 担港元对人民币汇率波动的风险，以及因汇率大幅波动引起账户透支的风险。   另外本基金对港股买卖每日结算中所采用的报价汇率可能存在报价差异，本 基金可能需额外承担买卖结算汇率报价点差所带来的损失；同时根据港股通的规 则设定，本基金在每日买卖港股申请时将参考汇率买入/卖出价冻结相应的资金， 该参考汇率买入价和卖出价设定上存在比例差异，以抵御该日汇率波动而带来的 结算风险，本基金将因此而遭遇资金被额外占用进而降低基金投资效率的风险。   （4）港股通额度限制   现行的港股通规则，对港股通每日额度上限的限制；本基金可能因为港股通 市场每日额度不足，而不能买入看好之投资标的进而错失投资机会的风险。   （5）港股通可投资标的范围调整带来的风险   现行的港股通规则，对港股通下可投资的港股范围进行了限制，并定期或不 定期根据范围限制规则对具体的可投资标的进行调整，对于调出在投资范围的港 股，只能卖出不能买入；本基金可能因为港股通可投资标的范围的调整而不能及 时买入看好的投资标的，而错失投资机会的风险。   （6）港股通交易日设定的风险   根据现行的港股通规则，只有沪港深三地均为交易日方可进行港股通交易， 存在港股通交易日不连贯的情形。   如内地市场因放假等原因休市而香港市场照常交易但港股通不能如常进行 交易，将导致基金所持的港股组合在后续港股通交易日开市交易中集中体现市场 反应而造成其价格波动骤然增大，进而导致本基金所持港股组合在资产估值上出 现波动增大的风险。   如在内地市场开市而香港市场休市的情形下，港股通也不能正常交易，本基                                招募说明书（更新） 金所持港股将不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险等。   （7）交收制度带来的基金流动性风险   由于香港市场实行 T+2 日（T 日买卖股票，资金和股票在 T+2 日才进行交 收）的交收安排，本基金在 T 日（港股通交易日）卖出股票，T+2 日（港股通交 易日，即为卖出当日之后第二个港股通交易日）才能在香港市场完成清算交收， 卖出的资金在 T+3 日才能回到人民币资金账户。因此交收制度的不同以及港股 通交易日的设定原因，本基金可能面临卖出港股后资金不能及时到账，而造成支 付赎回款日期比正常情况延后而给投资者带来流动性风险，同时也存在不能及时 调整基金资产组合中 A 股和港股投资比例，造成比例超标的风险。   （8）港股通下对公司行为的处理规则带来的风险   根据现行的港股通规则，本基金因所持港股通股票权益分派、转换、上市公 司被收购等情形或者异常情况，所取得的港股通股票以外的香港联交所上市证券， 只能通过港股通卖出，但不得买入；因港股通股票权益分派或者转换等情形取得 的香港联交所上市股票的认购权利在联交所上市的，可以通过港股通卖出，但不 得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非联交所 上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出。   本基金存在因上述规则，利益得不到最大化甚至受损的风险。   （9）香港联合交易所停牌、退市等制度性差异带来的风险   香港联交所规定，在交易所认为所要求的停牌合理而且必要时,上市公司方 可采取停牌措施。此外，不同于内地 A 股市场的停牌制度，联交所对停牌的具体 时长并没有量化规定，只是确定了“尽量缩短停牌时间”的原则；同时与 A 股市 场对存在退市可能的上市公司根据其财务状况在证券简称前加入相应标记(例如， ST 及*ST 等标记)以警示投资者风险的做法不同，在香港联交所市场没有风险警 示板,联交所采用非量化的退市标准且在上市公司退市过程中拥有相对较大的主 导权，使得联交所上市公司的退市情形较 A 股市场相对复杂。   因该等制度性差异，本基金可能存在因所持个股遭遇非预期性的停牌甚至退 市而给基金带来损失的风险。   （10）港股通规则变动带来的风险   本基金是在港股通机制和规则下参与香港联交所证券的投资，受港股通规则 的限制和影响；本基金存在因港股通规则变动而带来基金投资受阻或所持资产组                             招募说明书（更新） 合价值发生波动的风险。   （11）其他可能的风险   除上述显著风险外，本基金参与港股通投资，还可能面临的其他风险，包括 但不限于：   ①除因股票交易而发生的佣金、交易征费、交易费、交易系统费、印花税、 过户费等税费外，在不进行交易时也可能要继续缴纳证券组合费等项费用，本基 金存在因费用估算不准而导致账户透支的风险；   ②在香港市场，部分中小市值港股成交量则相对较少，流动性较为缺乏，本 基金投资此类股票可能因缺乏交易对手而面临个股流动性风险；   ③在本基金参与港股通交易中若香港联交所与内地交易所的证券交易服务 公司之间的报盘系统或者通信链路出现故障，可能导致 15 分钟以上不能申报和 撤销申报的交易中断风险；   ④存在港股通香港结算机构因极端情况下无法交付证券和资金的结算风险； 另外港股通境内结算实施分级结算原则，本基金可能面临以下风险：（一）因结 算参与人未完成与中国结算的集中交收，导致本基金应收资金或证券被暂不交付 或处置；（二）结算参与人对本基金出现交收违约导致本基金未能取得应收证券 或资金；（三）结算参与人向中国结算发送的有关本基金的证券划付指令有误的 导致本基金权益受损；（四）其他因结算参与人未遵守相关业务规则导致本基金 利益受到损害的情况。   （九）基金参与融资业务的风险   本基金可根据法律法规和基金合同的约定参与融资业务，可能存在如下特有 风险：   （1）市场风险 的同时也必然放大投资风险。将股票作为担保品进行融资交易时，既需要承担原 有的股票价格下跌带来的风险，又得承担融资买入股票带来的风险，同时还须支 付相应的利息和费用，由此承担的风险可能远远超过普通证券交易。 规定的同期贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率，投资成本也因为 利率的上调而增加，将面临融资成本增加的风险。                             招募说明书（更新） 托买卖关系外，还存在着较为复杂的债权债务关系，以及由于债权债务产生的信 托关系和担保关系。证券公司为保护自身债权，对投资组合信用账户的资产负债 情况实时监控，在一定条件下可以对投资组合担保资产执行强制平仓,且平仓的 品种、数量、价格、时机将不受投资组合的控制，平仓的数额可能超过全部负债， 由此给投资组合带来损失。 门、证券交易所和证券公司都将可能对融资交易采取相应措施，例如提高融资保 证金比例、维持担保比例和强制平仓的条件等，以维护市场平稳运行。这些措施 将可能给本金带来杠杆效应降低、甚至提前进入追加担保物或强制平仓状态等潜 在损失。   （2）流动性风险   融资业务的流动性风险主要指当基金不能按照约定的期限清偿债务，或上市 证券价格波动导致担保物价值与融资债务之间的比例低于平仓维持担保比例，且 不能按照约定的时间追加担保物时面临强制平仓的风险。   （3）信用风险   信用风险主要指交易对手违约产生的风险。一方面，如果证券公司没有按照 融资合同的要求履行义务可能带来风险；另一方面，若在从事融资交易期间，证 券公司融资业务资格、融资业务交易权限被取消或被暂停，证券公司可能无法履 约，则投资组合可能会面临一定的风险。   （十）存托凭证投资风险   基金资产可投资于存托凭证，会面临与创新企业、境外发行人、中国存托凭 证发行机制以及交易机制等差异带来的特有风险，包括但不限于创新企业业务持 续能力和盈利能力等经营风险，存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在 法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭 证持有人的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可 能引发的风险；存托凭证退市的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及受 境外市场影响交易价格大幅波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；已 在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的 风险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险等。                               招募说明书（更新）   （十一）发起式基金的风险   本基金为发起式基金，基金合同生效满 3 年之日，若基金资产净值低于 2 亿 元的，基金合同应当终止，无需召开基金份额持有人大会审议，且不得通过召开 基金份额持有人大会的方式延续。因此，基金份额持有人还有可能面临基金合同 自动终止的风险。   （十二）操作风险   操作风险是指基金运作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作 失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易 错误、IT 系统故障等风险。   （十三）管理风险   在基金管理运作过程中，基金管理人的研究水平、投资管理水平直接影响基 金收益水平，如果基金管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不 充分、投资操作出现失误等，都会影响基金的收益水平。   （十四）合规性风险   合规风险指基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规的规定，或者违反 基金合同有关规定的风险。   （十五）本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不 一致的风险   本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比 例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长 期风险收益特征。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关 法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此 销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同， 投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之 间的匹配检验。   （十六）其它风险 工具，基金可能会面临一些特殊的风险；                              招募说明书（更新） 完善而产生的风险； 平，从而带来风险；  （十七）声明 或本金安全。                              招募说明书（更新）       二十、基金合同的变更、终止与基金财产的清算   （一）《基金合同》的变更 会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定 和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基 金托管人同意后变更并公告。 自决议生效后按规定在规定媒介公告。   （二）《基金合同》的终止事由   有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 基金托管人承接的；   （三）基金财产的清算 成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监 督下进行基金清算。 照《基金合同》和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。 管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会 指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。   （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；                             招募说明书（更新）   （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作清算报告；   （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算 报告出具法律意见书；   （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 而不能及时变现的，清算期限相应顺延。   （四）清算费用   清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合 理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。   （五）基金财产清算剩余资产的分配   依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金 财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金 份额比例进行分配。   （六）基金财产清算的公告   清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人 民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报 中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备 案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算 报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。   （七）基金财产清算账册及文件的保存   基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法定最低 期限。                              招募说明书（更新）              二十一、基金合同的内容摘要  （一）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利和义务  （1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利 包括但不限于： 管理基金财产； 的其他费用； 违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门， 并采取必要措施保护基金投资者的利益； 获得《基金合同》规定的费用； 行使因基金财产投资于证券所产生的权利；                            招募说明书（更新） 施其他法律行为； 金提供服务的外部机构； 回、转换、定期定额投资和非交易过户等业务规则； 响的前提下，为支付本基金应付的赎回、交易清算等款项，基金管理人有权代表 基金份额持有人以基金资产作为质押进行融资；   （2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务 包括但不限于： 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 基金财产； 经营方式管理和运作基金财产； 证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管 理，分别记账，进行证券投资； 产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；                             招募说明书（更新） 法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息， 确定基金份额申购、赎回的价格； 报告义务； 《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不 向他人泄露，但根据监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等 外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外； 分配基金收益； 会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 资料不少于法定最低期限； 证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公 开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 现和分配；                               招募说明书（更新） 通知基金托管人； 益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人 利益向基金托管人追偿； 事务的行为承担责任； 法律行为； 效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息 （税后）在基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人；   （1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包 括但不限于： 管基金财产； 的其他费用；                            招募说明书（更新） 合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情 形，应呈报中国证监会并采取必要措施保护基金投资者的利益； 为基金办理证券、期货交易资金清算；   （2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务 包括但不限于： 格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基 金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理， 保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； 产为自己及任何第三人谋取非法利益，不得委托第三人托管基金财产； 金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； 另有规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，但根据监管机 构、司法机关等有权机关或其上市的证券交易所的要求，或因审计、法律等外部 专业顾问提供服务而向其提供的情况除外；                             招募说明书（更新） 申购、赎回价格； 基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基 金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了 适当的措施； 最低期限； 赎回款项； 大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 配； 银行业监督管理机构，并通知基金管理人； 任不因其退任而免除； 基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，为基金份额持有人利益向                              招募说明书（更新） 基金管理人追偿；   基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受， 基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基 金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基 金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。   除法律法规另有规定或本基金合同另有约定外，同一类别每份基金份额具有 同等的合法权益。本基金 A 类基金份额与 C 类基金份额由于基金份额净值的不 同，基金收益分配的金额以及参与清算后的剩余基金财产分配的数量将可能有所 不同。   （1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权 利包括但不限于： 议事项行使表决权； 提起诉讼或仲裁；                               招募说明书（更新）   （2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义 务包括但不限于： 值，自主做出投资决策，自行承担投资风险； 限责任； 规则； 充，并保证其真实性；   （二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则   基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代 表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。除法律法规另有规定或本基金合同 另有约定外，基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。   本基金未设立基金份额持有人大会的日常机构，如今后设立基金份额持有人 大会的日常机构，按照相关法律法规的要求执行。                               招募说明书（更新）   （1）除法律法规和中国证监会另有规定或《基金合同》另有约定外，当出 现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会： 额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面 要求召开基金份额持有人大会； 有人大会的事项。   （2）在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利 益无实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修 改，不需召开基金份额持有人大会：                                招募说明书（更新） 不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；   ）基金管理人、基金登记机构、基金销售机构调整有关申购、赎回、转换、 基金交易、非交易过户、转托管、质押等业务规则； 情形。   （1）除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由 基金管理人召集；   （2）基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集；   （3）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理 人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集， 并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基 金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人， 基金管理人应当配合；   （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要 求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当 自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额 持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人 应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金 份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之 日起 60 日内召开，并告知基金管理人，基金管理人应当配合；                                招募说明书（更新）   （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召 开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代 表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基 金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰；   （6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和 权益登记日。   （1）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 日，在规定媒介 公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 有效期限等）、送达时间和地点；   （2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通 知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其 联系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。   （3）如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对 表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理 人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另 行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基 金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意 见的计票效力。   基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管 机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。                              招募说明书（更新）   （1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委 派代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额 持有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场 开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： 有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、                              《基金合同》 和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； 效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。 若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总 份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月 以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的 基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基 金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。   （2）通讯开会。通讯开会是指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书 面形式或大会公告载明的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。 通讯开会应以书面方式或大会公告载明的其他方式进行表决。   在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 公布相关提示性公告； 为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管 人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议 通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通 知不参加收取表决意见的，不影响表决效力； 人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）； 若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所持有 的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基 金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召                             招募说明书（更新） 集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以 上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决 意见； 具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代 理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合 法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。   （3）在法律法规和监管机关允许的情况下，基金份额持有人大会可通过网 络、电话或其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开，会 议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行；基金份额持有人可以采用书面、 网络、电话、短信或其他方式进行表决或授权他人代为出席会议并表决，具体方 式由会议召集人确定并在会议通知中列明。   （4）在法律法规和监管机关允许的情况下，基金份额持有人授权他人代为 出席会议并表决的，授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式，具 体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。   （1）议事内容及提案权   议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修 改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合 并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份 额持有人大会讨论的其他事项。   基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应 当在基金份额持有人大会召开前及时公告。   基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。   （2）议事程序   在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第 7 条规定程序确定和公 布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。 大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持 大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权                             招募说明书（更新） 代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和 代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基金份额持有人 作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主 持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。   会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名 （或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人 姓名（或单位名称）和联系方式等事项。   在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决 截止日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证 机关监督下形成决议。   基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。   基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：   （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持 表决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第（2）项所规定 的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。   （2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所 持表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律法规、监管机构 另有规定或基金合同另有约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金 托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。   基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。   采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交 符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面 符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视 为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。   基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开 审议、逐项表决。   在上述规则的前提下，具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会通知为 准。                              招募说明书（更新）   （1）现场开会 应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金 份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金 份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理 人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后 宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。 基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 公布计票结果。 可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新 清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结 果。 会的，不影响计票的效力。   （2）通讯开会   在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金 托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进 行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代 表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。   基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会 备案。   基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。   基金份额持有人大会决议自生效之日起按规定在规定媒介上公告。如果采用 通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公 证机构、公证员姓名等一同公告。   基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人                              招募说明书（更新） 大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理 人、基金托管人均有约束力。   若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人 和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关 基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人 持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例：   （1）基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相 关基金份额 10%以上（含 10%）；   （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益 登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；   （3）通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份 额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二 分之一）；   （4）当参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额 小于在权益登记日相关基金份额的二分之一，召集人在原公告的基金份额持有人 大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持 有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或 授权他人参与基金份额持有人大会投票；   （5）现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以 上（含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持 人；   （6）一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二 分之一以上（含二分之一）通过；   （7）特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的 三分之二以上（含三分之二）通过。   侧袋机制实施期间，基金份额持有人大会审议事项涉及主袋账户和侧袋账户 的，应分别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有人进行表决，同一主侧袋账户 内的每份基金份额具有平等的表决权。表决事项未涉及侧袋账户的，侧袋账户份 额无表决权。                              招募说明书（更新）   侧袋机制实施期间，关于基金份额持有人大会的相关规定以本节特殊约定内 容为准，本节没有规定的适用本部分的相关规定。 条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管 规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致并提 前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会 审议。   （三）基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产的清算方式   （1）变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有 人大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规 规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人 和基金托管人同意后变更并公告。   （2）关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决通过之日生 效，自决议生效后按规定在规定媒介公告。   有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：   （1）基金份额持有人大会决定终止的；   （2）基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、 新基金托管人承接的；   （3）《基金合同》约定的其他情形；   （4）相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。   （1）基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日 内成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的 监督下进行基金清算。   （2）在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应 按照《基金合同》和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。   （3）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金 托管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监                             招募说明书（更新） 会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。   （4）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清 理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。   （5）基金财产清算程序： 告出具法律意见书；   （6）基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限 制而不能及时变现的，清算期限相应顺延。   清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合 理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金 财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金 份额比例进行分配。   清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人 民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报 中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备 案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算 报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。   基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法定最低 期限。                             招募说明书（更新）   （四）争议的处理   各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争 议，如经友好协商或者调解未能解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经 济贸易仲裁委员会，按照该会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京市。 仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力，除非仲裁裁决另有决定，仲裁费、 律师费由败诉方承担。   争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责 地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。   《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，不含港澳台地区法律）管 辖并从其解释。   （五）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构 的办公场所和营业场所查阅。                              招募说明书（更新）             二十二、基金托管协议的内容摘要   （一）托管协议当事人   名称：天弘基金管理有限公司   名称：招商银行股份有限公司(简称：招商银行)   （二）基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 围、投资对象进行监督。   本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上 市的股票（含主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票、存托凭证）、 港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、 公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资债券、可转换债券、可交 换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、 股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。   本基金可以根据相关法律法规的规定参与融资。   如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金在履行适当程 序后，可以将其纳入投资范围。   本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 60%－95%（其中 投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0%-50%），其中投资于基金合同界 定的新兴产业相关股票占非现金基金资产的比例不低于 80%。本基金每个交易日 日终扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持 不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，现金不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其 他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。                                   招募说明书（更新）    如果法律法规或监管机构对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准， 本基金的投资比例会做相应调整。 融资比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：    （1）本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例为 60%－95%（投资于港 股通标的股票占股票资产的比例不超过 50%），其中投资于基金合同界定的新兴 产业相关股票占非现金基金资产的比例不低于 80%；    （2）本基金每个交易日日终扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴 纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年 以内的政府债券，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；    （3）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香港同时上市 的 A+H 股合并计算），其市值不超过基金资产净值的 10％；    （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司 在内地和香港同时上市的 A+H 股合并计算），不超过该证券的 10％，完全按照 有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；    （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的 10％；    （6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的    （7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过 该资产支持证券规模的 10％；    （8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；    （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评 级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；    （10）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的 总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；    （11）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流                                   招募说明书（更新） 通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资 组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；    （12）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净 值的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之 外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资 产的投资；    （13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易 对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范 围保持一致；    （14）本基金基金总资产不得超过基金净资产的 140%；    （15）本基金投资于股指期货，还应遵循如下投资组合限制：    ①在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值不得超过基金资产净 值的 10%；    ②在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证 券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%。其中，有价证券指股票、债券（不 含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质 押式回购）等；    ③在任何交易日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股 票总市值的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合 计（轧差计算）占基金资产的比例应当符合《基金合同》关于股票投资比例的有 关规定；    ④在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超 过上一交易日基金资产净值的 20%；    （16）本基金投资于国债期货，还应遵循如下投资组合限制：    ①在任何交易日日终，本基金持有的买入国债期货合约价值，不得超过基 金资产净值的 15%；    ②在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证                              招募说明书（更新） 券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%。其中，有价证券指股票、债券（不 含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质 押式回购）等；   ③本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金 持有的债券总市值的 30%；   ④本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额 不得超过上一交易日基金资产净值的 30%；   ⑤本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、 卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合《基金合同》关于债券投资 比例的有关约定；   （17）本基金参与股票期权交易的，应当符合下列要求：基金因未平仓的期 权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期 权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的全额 现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；未平仓的期权合约面 值不得超过基金资产净值的 20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计算； 基金投资股票期权应符合基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）、 投资目标和风险收益特征；   （18）基金参与融资业务后，在任何交易日日终，持有的融资买入股票与其 他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%；   （19）基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境 内上市交易的股票合并计算，法律法规或监管机构另有规定从其规定；   （20）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（2）、（9）、（12）、（13）情形之外，因证券/期货市场波动、 证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符 合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证 监会规定的特殊情形除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。   基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合 基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起                              招募说明书（更新） 开始。   如果法律法规或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的， 以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金， 基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制，但须提前公 告。 五条第（十一）项基金投资禁止行为进行监督。      根据法律法规有关基金从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人 应事先相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的 公司名单及其更新，并以双方约定的方式提交，确保所提供的关联交易名单的真 实性、完整性、全面性。如果基金托管人在运作中严格遵循了监督流程，基金管 理人仍违规进行关联交易，并造成基金资产损失的，由基金管理人承担责任，基 金托管人有权向中国证监会报告。      基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实 际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证 券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循 基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估 机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三 分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进 行审查。   法律法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金，基金 管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定执 行。 参与银行间债券市场进行监督。基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银 行间债券市场的交易规则进行交易，基金托管人则根据银行间债券市场成交单 对合同履行情况进行监督，但不承担交易对手不履行合同造成的损失。如基金 托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交易 时，基金托管人应及时提醒基金管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损                            招募说明书（更新） 失和责任。 投资银行存款进行监督。   基金投资银行存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约 定，建立投资制度、审慎选择存款银行，做好风险控制；并按照基金托管人的 要求配合基金托管人完成相关业务办理。 值计算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基 金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行 监督和核查。   如果基金管理人未经基金托管人的审核擅自将不实的业绩表现数据印制在 宣传推介材料上，则基金托管人对此不承担任何责任，并将在发现后立即报告 中国证监会。 通受限证券进行监督。   （1）基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流 通受限证券有关问题的通知》等有关法律法规规定。   （2）流通受限证券与上文所述的流动性受限资产的范围并不完全一致，包 括由《上市公司证券发行注册管理办法》规范的非公开发行股票、公开发行股票 网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,不包括由于发布重 大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券 等流通受限证券。   （3）在首次投资流通受限证券之前，基金管理人应当制定相关投资决策流 程、风险控制制度、流动性风险控制预案等规章制度。基金管理人应当根据基金 流动性的需要合理安排流通受限证券的投资比例，并在风险控制制度中明确具体 比例，避免基金出现流动性风险。上述规章制度须经基金管理人董事会批准。上 述规章制度经董事会通过之后，基金管理人应当将上述规章制度以及董事会批准 上述规章制度的决议提交给基金托管人。   （4）在投资流通受限证券之前，基金管理人应至少提前一个交易日向基金 托管人提供有关流通受限证券的相关信息，具体应当包括但不限于如下文件（如                              招募说明书（更新） 有）：      拟发行数量、定价依据、监管机构的批准证明文件复印件、基金管理人与承 销商签订的销售协议复印件、缴款通知书、基金拟认购的数量、价格、总成本、 划款账号、划款金额、划款时间文件等。基金管理人应保证上述信息的真实、完 整。      （5）基金托管人在监督基金管理人投资流通受限证券的过程中，如认为因 市场出现剧烈变化导致基金管理人的具体投资行为可能对基金财产造成较大风 险，基金托管人有权要求基金管理人对该风险的消除或防范措施进行补充和整改， 并做出书面说明。否则，基金托管人经事先书面告知基金管理人，有权拒绝执行 其有关指令。因拒绝执行该指令造成基金财产损失的，基金托管人不承担任何责 任，并有权报告中国证监会。      （6）基金管理人应保证基金投资的受限证券登记存管在本基金名下，并确 保基金托管人能够正常查询。因基金管理人原因产生的受限证券登记存管问题， 造成基金财产的损失或基金托管人无法安全保管基金财产的责任与损失，由基金 管理人承担。   （7）如果基金管理人未按照本协议的约定向基金托管人报送相关数据或者 报送了虚假的数据，导致基金托管人不能履行基金托管人职责的，基金管理人 应依法承担相应法律后果。除基金托管人未能依据基金合同及本协议履行职责 外，因投资流通受限证券产生的损失，基金托管人按照本协议履行监督职责后 不承担上述损失。 反法律法规和基金合同的规定，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正。 基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到通知 后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托 管人的疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内 及时改正。在上述规定期限内, 基金托管人有权随时对通知事项进行复查, 督 促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠 正的，基金托管人应报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人依据交易程 序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合 同约定的，应当立即通知基金管理人，并报告中国证监会。                            招募说明书（更新） 托管协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应 在规定时间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托 管人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积 极配合提供相关数据资料和制度等。 会，同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理 人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺 诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正 的，基金托管人应报告中国证监会。   （三）基金管理人对基金托管人的业务核查 金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户和债券托管账 户等投资所需账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和各类基金份额净值、 根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违 反《基金法》、基金合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基 金托管人限期纠正。基金托管人收到通知后应在下一工作日前及时核对并以书面 形式给基金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及 时改正。在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查, 督促基 金托管人改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于： 提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答 复基金管理人并改正。 同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无 正当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等 手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的， 基金管理人应报告中国证监会。   （四）基金财产的保管                              招募说明书（更新）   （1）基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。   （2）基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人依据合法程序作出 的合法合规指令，基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。   （3）基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户和债券托管 账户等投资所需账户，基金管理人和基金托管人按照规定开立期货资金账户。   （4）基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的 完整与独立。   （5）基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保 管基金财产，如有特殊情况双方可另行协商解决。   （6）对于因为基金投资产生的应收资产和基金申购过程中产生的应收资产， 应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金 财产没有到达基金账户的，基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。 由此给基金财产造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失， 基金托管人对此不承担任何责任。   （7）除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托 管基金财产。   （1）基金募集期间的资金应存于基金管理人在具有托管资格的商业银行开 设的基金认购专户。该账户由基金管理人开立并管理。   （2）基金募集期满或基金停止募集时，发起资金的认购金额、发起资金提 供方及其承诺的持有期限符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基金管 理人应将属于基金财产的全部资金划入基金托管人开立的基金托管资金账户，同 时在规定时间内，聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行 验资，出具验资报告，验资报告需对发起资金提供方及其持有份额进行专门说明。 出具的验资报告由参加验资的 2 名或 2 名以上中国注册会计师签字方为有效。   （3）若基金募集期限届满，未能达到基金合同生效的条件，由基金管理人 按规定办理退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。   （1） 基金托管人应负责本基金银行存款账户的开立和管理。                              招募说明书（更新）   （2） 基金托管人以本基金的名义在其营业机构开立基金的银行存款账户， 并根据基金管理人合法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金 托管人制作、保管和使用。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支 付赎回金额、支付基金收益，均需通过本基金的银行存款账户进行。   （3） 本基金银行存款账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需 要。基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行存款账户； 亦不得使用基金的任何银行存款账户进行本基金业务以外的活动。   （4）基金托管人可以通过申请开通本基金银行账户的企业网上银行业务进 行资金支付，并使用招商银行企业网上银行（简称“招商银行网银”）办理托管 资产的资金结算汇划业务。   （5）基金银行存款账户的管理应符合银行业监督管理机构的有关规定。   基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责 任公司开立证券账户。   基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人 和基金管理人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户；亦不得使 用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。   基金证券账户资产的管理和运用由基金管理人负责。   基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结 算备付金账户即资金交收账户，用于证券交易资金的结算。基金托管人以本基金 的名义在基金托管人处开立基金的证券交易资金结算的二级结算备付金账户。   基金管理人不得对基金证券账户、资金交收账户进行证券的超卖或超买。 在备案通过后在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限 公司以本基金的名义开立债券托管账户，并由基金托管人负责基金的债券及资金 的清算。基金管理人负责申请基金进入全国银行间同业拆借市场进行交易，由基 金管理人在中国外汇交易中心开设同业拆借市场交易账户。 由基金管理人保存。                              招募说明书（更新）   基金管理人、基金托管人应当按照相关规定开立期货资金账户，在中国金融 期货交易所获取交易编码。期货资金账户名称及交易编码对应名称应按照有关规 定设立。   基金托管人已取得期货保证金存管银行资格，基金管理人授权基金托管人办 理相关银期转账业务。   存款账户必须以基金名义开立，账户名称为基金名称，存款账户开户文件上 加盖预留印鉴（须包括基金托管人印章）及基金管理人公章。   本基金投资银行存款时，基金管理人应当与存款银行签订具体存款协议或存 款确认单据，明确存款的类型、期限、利率、金额、账号、对账方式、支取方式、 存款到期指定收款账户等细则。   为防范特殊情况下的流动性风险，定期存款协议中应当约定提前支取条款。   若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他 投资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，由基金管理人协助基金托 管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，开立有关账户。该账户按 有关规则使用并管理。   实物证券由基金托管人存放于基金托管人的保管库。实物证券的购买和转让， 由基金托管人根据基金管理人的指令办理。基金托管人对由基金托管人以外机构 实际有效控制的本基金资产不承担保管责任。   银行存款定期存单等有价凭证由基金托管人负责保管。   基金托管人只负责对存款证实书进行保管，不负责对存款证实书真伪的辨别， 不承担存款证实书对应存款的本金及收益的安全保管责任。   由基金管理人代表基金签署的、与基金有关的重大合同的原件分别由基金管 理人、基金托管人保管。除协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署与基金 有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本，以便基金管理人和基金 托管人至少各持有一份正本的原件。重大合同的保管期限不低于法律法规规定的                               招募说明书（更新） 最低期限。   对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖授权 业务章的合同复印件，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件不得转移。   （五）基金资产净值及基金份额净值的计算与复核   基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。各类基金份额净值是 按照每个工作日闭市后，各类基金资产净值分别除以当日该类基金份额的余额数 量计算。各类基金份额净值的计算均保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍 五入，由此产生的误差计入基金财产。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净 值精度应急调整机制。为避免基金份额持有人利益因基金份额净值的小数点保留 精度受到不利影响，基金管理人可提高基金份额净值的精度。国家另有规定的， 从其规定。   基金管理人每工作日对基金资产进行估值后，将各类基金份额净值结果发 送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人依据基金合同和相关法 律法规的规定对外公布。   （六）基金份额持有人名册的保管   基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。 基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基金管 理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册，基金登记机构保存期不低于 法律法规规定的最低期限。如不能妥善保管，则按相关法规承担责任。   在基金托管人要求或编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将有关资 料送交基金托管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其真实性、准确性和完整 性。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的 其他用途，并应遵守保密义务。   （七）适用法律与争议解决方式   双方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，应通过 友好协商或者调解解决。托管协议当事人不愿通过协商、调解解决或者协商、调 解不成的，任何一方当事人均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，根                              招募说明书（更新） 据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁的地点在北京市，仲裁裁决是终局的， 并对相关各方当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有决定，仲裁费用、律师费由 败诉方承担。      争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，继续忠 实、勤勉、尽责地履行《基金合同》和本协议规定的义务，维护基金份额持有人 的合法权益。   本协议受中华人民共和国法律（为本协议之目的，在此不包括香港、澳门特 别行政区和台湾地区法律）管辖并从其解释。   （八）托管协议的变更与终止   本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其 内容不得与基金合同的规定有任何冲突。      （1）基金合同终止；      （2）基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资 产；      （3）基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管 理权；   （4）发生法律法规、中国证监会或基金合同规定的终止事项。                                   招募说明书（更新）             二十三、对基金份额持有人的服务   基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人将根据基 金份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下：   （一）对账单服务 信账单或邮件账单）或其他类型的对账单。   由于投资者提供的手机号码、电子邮箱不详或因通讯故障、延误等原因，造 成对账单无法按时准确送达，请及时到原基金销售网点或致电本公司客服中心办 理相关信息变更。如需补发对账单，敬请拨打客服热线。   （二）基金间转换服务   基金管理人在基金合同生效后的适当时候将为投资者办理基金间的转换业 务，具体业务办理时间、业务规则及转换费率在基金转换公告中列明。   （三）信息定制服务   在技术条件成熟时，基金管理人可为基金投资者提供通过基金管理人网站、 客户服务中心提交信息定制申请，基金管理人通过手机短信（因相关方技术系统 原因，小灵通用户暂不享有短信服务，待技术系统开发运行成功后，基金管理人 将及时向小灵通用户提供上述服务）、EMAIL 等方式为基金投资者发送所订制的 信息，内容包括：交易确认信息、公告信息、投资理财刊物邮件等。   （四）资讯服务   基金管理人为基金份额持有人预设基金查询密码，预设的基金查询密码为投 资者开户证件号码的后 6 位数字，不足 6 位数字的，前面加“0”补足。基金查 询密码用于投资者查询基金账户下的账户和交易信息。投资者请在知晓基金账号 后，及时拨打本公司客户服务中心电话或登录本公司网站修改基金查询密码。   投资者如果想了解申购与赎回的交易情况、基金账户余额、基金产品与服务 等信息，可拨打本公司客户服务中心电话。                                    招募说明书（更新）   客户服务电话：95046 、传真：（022）83865564   公司网址：www.thfund.com.cn   电子信箱：service@thfund.com.cn   （五）客户投诉处理   投资者可以拨打本公司客户服务中心电话投诉直销机构的人员和服务。   （六）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方 式联系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。                                   招募说明书（更新）               二十四、其他应披露的事项   披露日期           披露事项名称           披露媒体               天弘新兴产业混合型发起式证               券投资基金基金合同生效公告               天弘新兴产业混合型发起式证                产品资料概要（更新）               天弘新兴产业混合型发起式证                产品资料概要（更新）               天弘基金管理有限公司关于终               止喜鹊财富基金销售有限公司               办理旗下基金相关销售业务的                     公告               天弘基金管理有限公司关于终               止中民财富基金销售（上海）               有限公司办理旗下基金相关销                  售业务的公告               天弘基金管理有限公司关于旗                    的公告               天弘基金管理有限公司关于天               弘新兴产业混合型发起式证券               回、转换及定期定额投资业务                    的公告               天弘新兴产业混合型发起式证               券投资基金2024年第3季度报                                   招募说明书（更新）                     告               天弘基金管理有限公司关于董                  事长变更的公告               天弘基金管理有限公司关于高                级管理人员变更的公告               天弘新兴产业混合型发起式证                     告                            招募说明书（更新）         二十五、招募说明书存放及查阅方式   本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人和基金销售机构的办公场所和 营业场所，投资者可免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件 的复制件或复印件。                            招募说明书（更新）              二十六、备查文件  （一）中国证监会准予天弘新兴产业混合型发起式证券投资基金募集注册的 文件  （二）关于申请募集天弘新兴产业混合型发起式证券投资基金之法律意见书  （三）基金管理人业务资格批件、营业执照  （四）基金托管人业务资格批件和营业执照  （五）《天弘新兴产业混合型发起式证券投资基金基金合同》  （六）《天弘新兴产业混合型发起式证券投资基金托管协议》  （七）中国证监会规定的其他文件   以上第（四）项备查文件存放在基金托管人的办公场所，其他文件存放在基 金管理人的办公场所、营业场所。基金投资者在营业时间内可免费查阅，在支付 工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。                          天弘基金管理有限公司                           二〇二五年三月八日